Показатели деловой активности формулы по балансу

Показатели деловой активности предприятия: как рассчитать

Показатели деловой активности помогают понять, насколько предприятие эффективно и рационально использует собственные ресурсы. Из статьи вы узнаете, какие основные коэффициенты характеризуют деловую активность предприятия, а также о том, как улучшить показатели.

Показатели деловой активности: формулы

Показатели деловой активности предприятия характеризуют, как развивается и растет организация в экономическом плане. Для оценки деловой активности компании обычно применяют две группы коэффициентов – показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами предприятия.

К показателям деловой активности организации относятся ряд коэффициентов.

Общий коэффициент оборачиваемости активов

Отражает сколько раз за определенный промежуток времени происходит полный период обращения всех активов (или, иными словами, сколько производственных циклов происходит за отчетный период). Высокий результат показателя показывает нам то количество денег, которое принесла каждая единица активов организации. Для расчета нужно использовать следующую формулу:

Коа = выручка предприятия / Среднегодовая стоимость активов.

В большинстве случаев для расчета удобнее взять данные бухгалтерской отчетности компании – Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. В этом случае формула будет иметь вид:

Коа = строка 2110 ОФР / ((строка 1600 на начало года ББ + строка 1600 на конец года ББ)/2)

Что это значит? Высокое значение показателя сигнализирует о высокой оборачиваемости активов компании, что означает рост прибыли на один рубль капитала компании. Нормативное значение не рассчитывается, поскольку коэффициент во многом зависит от отрасли производства.

Как определить нормативы ключевых показателей деловой активности: узнайте из инструкции экспертов Системы Финансовый Директор

Показатель оборачиваемости текущих активов

Важен для внутренних и внешних инвесторов, поскольку позволяет оценить эффективность использования текущих активов компании. Для расчета используется формула:

Кооа = выручка за отчетный период / среднегодовая стоимость оборотных активов.

Как правило, бухгалтер рассчитывает коэффициент, используя данные отчетности. Так, формула будет иметь следующий вид:

Кооа = строка 2110 ОФР / ((строка 1200 на начало года ББ + строка 1200 на конец года ББ)/2)

Что это значит? Чем выше оборачиваемость текущих активов, тем больше текущих активов высвобождается из оборота. Этот положительный момент означает снижение потребности компании в оборотных активах.

Как улучшить? Ускорению оборачиваемости помогают совершенствование производственного процесса, снижение материалоемкости производства, улучшение системы снабжения и сбыта готовой продукции, повышение качества товара и его конкурентоспособности за счет других дополнительных мер и т.д.

Excel-модель оценит финансовое состояние компании за 15 минут:

Фондоотдача

Это еще один коэффициент деловой активности организации, который отражает эффективность использования в производстве внеоборотного капитала. Иными словами, этот показатель демонстрирует результат вложения одного рубля в основные средства компании. Он рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (за вычетом НДС, акцизов) к среднегодовой стоимости основных средств на начало года (или другого отчетного периода). Также показатель можно рассчитать, используя данные форм отчетности. В этом случае формула будет иметь вид:

Фо = строка 2110 ОФР / ((строка 1150 ББ на начало года + строка 1150 ББ на конец года) / 2).

Что это значит? Рост результата расчета означает увеличение производительности оборудования, улучшение использования мощностей предприятия, минимизацию простоев техники по любым причинам, модернизация оборудования и так далее. Нормативных значений не существует, так как показатель зависит от отрасли производства, оснащенности компании техникой и оборудованием и от ряда других факторов.

Гость, уже успели прочесть в свежем номере?

Показатель оборачиваемости собственного капитала

Еще один показатель деловой активности, характеризующий эффективность использования собственных средств. С экономической точки зрения он показывает, насколько используются денежные средства собственников, с финансовой точки зрения – скорость оборота капитала предприятия. Вычислить его просто – объем реализации делится на среднегодовую стоимость собственного капитала. Чаще всего для расчета используются данные бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах. В этом случае формула будет:

Коск = строка 2110 ОФР / ((строка 1300 ББ на начало года + строка 1300 ББ на конец года) / 2)

Что это значит? Низкий показатель характеризует состояние организации, при котором собственный капитал мало используется. Деньги лежат на счетах, оборудование простаивает, производственный процесс приостанавливается, объем производства уменьшаются. Собственный капитал не приносит прибыли. Высокий показатель означает, что производство увеличивается, и для улучшения показателей деловой активности и рентабельности (а также обеспечения производственного процесса) компания начинает привлекать заемные средства.

Показатель заемного капитала

Рассчитывается совместно с коэффициентом собственного капитала. Отражает эффективность использования заемных средств компании. Заемный капитал может и отсутствовать. Но это встречается очень редко, поскольку, как правило, компании не обладают достаточным объемом собственных средств для обеспечения производственного процесса. Рассчитывается как отношение выручки за определенный период времени к среднегодовой стоимости заемного капитала.

Используя данные отчетности, можно легко рассчитать показатель по формуле:

Козк = Строка 2110 ОФР / ((строка 1400 ББ на начало года + строка 1400 ББ на конец года) / 2)

Что это значит? Дает представление о том, сколько выручки в рублях приходится на 1 рубль заемных средств компании. Высокий показатель говорит о том, что у компании недостаточно собственных средств и весь бизнес строится на кредитных и заемных средствах. Низкий показатель также свидетельствует о низкой привлекательности для внешних инвесторов, поскольку компания мало заинтересована в привлечении заемного капитала. Для этих двух показателей важна золотая середина.

Коэффициент оборачиваемости всего инвестированного капитала

Расчитывается как отношение выручки за отчетный период за вычетом НДС и акцизов к среднегодовой стоимости собственных средств и заемного капитала организации.

Для расчета используем данные отчетности:

Кик = строка 2110 ОФР / ((строка 1300 + строка 1400 ББ на начало года) / 2 + (строка 1300 + строка 1400 ББ на конец года) / 2)

Что это значит? Результаты расчета отражают насколько эффективно используется весь инвестируемый в производственный процесс капитал организации. Иными словами, сколько рублей выручки компания получила на 1 единицу капитала в рублях.

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Эти коэффициенты принято рассматривать вместе. Если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности будет превышать показатель оборачиваемости кредиторской задолженности, то такая экономическая ситуация будет благоприятной.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности зависит от кредитной политики предприятия: чем ответственнее покупатели, тем быстрее они будут погашать свою задолженность перед организацией, что соответственно будет означать, что дебиторка быстрее превращается в денежные средства.

Рассчитывается как отношение выручки компании за отчетный период к среднегодовой величине дебиторской задолженности. Обратимся снова к данным бухгалтерской отчетности:

Кодз = строка 2110 ОФР / ((строка 1230 ББ на начало года + строка 1230 ББ на конец года) / 2)

Что это значит? Если показатель снижается, это означает, что дебиторы гасят свою задолженность перед предприятием быстрее. Однако это может привести к снижению объемов реализации, поскольку наличие товарного кредита приветствуется у покупателей, которые не могут рассчитываться быстро.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, как быстро компания может рассчитаться по своим долгам перед кредиторами. Высокий показатель свидетельствует о снижении количества сделок с отсрочкой платежа и улучшении платежной дисциплины по сделкам с поставщиками, персоналом организации, налоговыми органами и так далее.

Кокз = строка 2110 ОФР / ((строка 1520 ББ на начало года + строка 1520 ББ на конец года) / 2)

Что это значит? Если показатель оборачиваемости кредиторской задолженности будет превышать показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, это будет свидетельствовать о недостатке собственных финансовых средств.

Подготовлено по материалам
«Системы Финансовый директор»

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и коэффициент оборачиваемости материальных запасов.

Эти два показателя отражают, насколько эффективно в компании используются денежные средства и материальные запасы.

Их расчет очень схож – отношение выручки за отчетный период к среднегодовой величине наличных и безналичных денежных средств (для первого показателя) или материальных запасов (для второго показателя.

Формулы расчета будут следующими:

Кодс = строка 2110 ОФР / ((строка 1250 ББ на начало года + строка 1250 ББ на конец года) / 2)

Читать еще:  Сравнительный аналитический баланс предприятия пример

Комз = строка 2110 ОФР / ((сумма строк 1210 и 1220 ББ на начало года) + (сумма строк 1210 1220 ББ на конец года)/2))

Что это значит? Чем ниже результат показателя коэффициента оборачиваемости денежных средств, тем меньше денег нужно для производственного цикла. Рост показателя оборачиваемости материальных запасов означает снижение потребности компании в запасах и устойчивее финансовое положение компании.

В целом, ускорение оборачиваемости для компании имеет свой экономический смысл. Он заключается в высвобождении средств из оборота и увеличении прибыли за отчетный период. Определить экономический эффект можно по формуле:

Э = (выручка за период / дней в периоде) * Продолжительность 1 оборота

Что это значит? Уменьшение показателя будет означать ускорение оборачиваемости и высвобождение активов из оборота, снижаются затраты на материальную часть производства, на хранение, транспортировку запасов, рентабельность растет и, как следствие, улучшается финансовое состояние организации. Рост показателя означает то, что компании требуется дополнительно привлекать средства для обеспечения эффективности производства, растут затраты и ухудшается финансовое состояние организации.

Оборачиваемость активов — формула по балансу (нюансы)

Оборачиваемость активов — это показатель, характеризующий скорость оборота собственных средств предприятия. Для расчета оборачиваемости активов используют данные бухучета.

Какова формула оборачиваемости активов

Формула оборачиваемости активов выражается коэффициентом или в процентах.

Формула оборачиваемости активов по балансу выглядит так:

(стр. 1600 на начало года по бухбалансу + стр. 1600 на конец года по бухбалансу) / 2

где: Ко — коэффициент оборачиваемости активов;

стр. 2110 — выручка из формы 2;

стр. 1600 — активы из формы 1.

Коэффициент оборачиваемости активов надо понимать следующим образом. Например, его величина составила 1,5. Это значит, что на каждый рубль запаса приходится 1,5 руб. выручки. При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение запасов.

Что показывает коэффициент

Бухбаланс является основным источником информации при оценке финансового состояния организации. В совокупности рассматриваются такие показатели, как ликвидность, уровень рентабельности, деловая активность и капитализация.

Оборачиваемость активов — это показатель деловой активности. Чем выше скорость оборота активов, тем выше его доходность. Данный показатель оценивают в динамике. Рост коэффициента говорит об увеличении оборотов капитала, при котором каждый рубль актива приносит больше прибыли.

Структура активов и их величина рассматриваются при анализе показателя оборачиваемости активов. Эти данные также можно взять из бухбаланса.

Увеличение активов в периоде может быть вызвано приобретением в этот период внеоборотных средств, увеличением запасов или ростом дебиторской задолженности. Рост объемов ТМЦ при постоянных показателях выручки приведет к затоваренности, уменьшению ликвидности запасов. Уменьшение запасов сократит выручку и ухудшит финансовое положение предприятия. Так что при анализе оборачиваемости активов надо обращать внимание на тенденцию в изменении структуры активов.

Деловую активность организации отражает показатель оборачиваемости активов. С ростом коэффициента оборачиваемости активов увеличивается и размер получаемой выручки. Анализировать данный показатель надо в динамике и в совокупности с другими финансовыми показателями.

Относительные показатели деловой активности предприятия. Таблица. Формулы по балансу

При проведении комплексного анализа финансового состояния организаций эксперты в обязательном порядке обращают внимание на относительные показатели деловой активности анализируемого предприятия. Значения упомянутых коэффициентов эффективны при оценке ликвидности фирмы, а также грамотности управления имеющимися активами в настоящее время и в перспективе.

С какой целью рассчитываются относительные показатели деловой активности

Во-первых, уточним, что в различных источниках относительные показатели (коэффициенты) деловой активности могут также упоминаться как:

  • коэффициенты операционной эффективности;
  • коэффициенты использования активов.

Все 3 наименования правильны и обозначают одни и те же показатели, поскольку суть применения их значений в схеме общего финансового анализа заключается в том, чтобы дать объективную оценку эффективности управления компанией в целом и оборотными/долгосрочными активами – в частности.

Хорошим показателем при получении результатов по расчетам коэффициентов является подтверждение факта активной эксплуатации руководством компании основных элементов имущества, поскольку это означает высвобождение из оборота доли финансов. Положительные тенденции обеспечены фирмам, в которых наблюдается последовательность стратегии управления МПЗ, образовавшимися запасами готовых к реализации товаров и прочими ресурсами. Соответственно, непоследовательность управления активами приведет к обнаружению отрицательной динамики.

Особенности расчета относительных показателей деловой активности (с примером)

Прежде чем перейти к рассмотрению непосредственно формул расчета коэффициентов деловой активности, стоит остановиться на особенностях их вычисления. Так, в большинстве случаев формула представляет собой деление двух чисел – каких-либо сведений о финансовых итогах (числитель) и определенных статей бухгалтерского баланса (знаменатель).

В целях получения достоверных и согласованных результатов финансового исследования, эксперты используют усредненные показатели бухгалтерского баланса в своих расчетах. Такая необходимость обусловлена тем, что бухгалтерский баланс содержит в себе сведения на конец периода, а отчет о финансовых итогах призван продемонстрировать, какие изменения произошли в течение всего периода.

Для формирования как можно более точного отчета о финансовой устойчивости предприятия (особенно если бизнес сезонный), экспертам следует предоставить внутреннюю отчетность изучаемой фирмы – это позволит собрать максимальное количество данных для расчета усредненных значений. В противном случае, оперировать придется исключительно данными по состоянию на начало и конец года. В качестве примера получения усредненного значения можно рассмотреть процесс изучения степени целесообразности политики управления запасами, при котором себестоимость реализованной продукции, взятая из отчета о фин. итогах, делится на среднюю стоимость запасов, взятую из бухгалтерского баланса.

Если экспертам были предоставлены лишь сведения на начало и момент окончания периода, показатель может получиться завышенным или заниженным. Поэтому возможны 2 варианта проведения расчетов:

  1. Принятие в расчет сведений за 5 периодов, а именно данные на начало периода, на конец 1-ого и 2-ого квартала (способ подходит для случаев, когда аналитик располагает ежеквартальными сведениями).
  2. Использование данных за начало периода, его середину и за конец года (для случаев, когда имеется полугодовой отчет).

Себестоимость характеризует, помимо прочего, стоимость потраченных фирмой запасов, а значит и измеряет условное количество оборотов всех запасов за 1 год. Условное число раз – потому что фирмы редко реализуют запасы полностью, какую-то часть практически всегда оставляют на будущее. Например, себестоимость реализованной продукции за прошедшие 12 месяцев равна 240 млн рублей, средняя себестоимость имеющегося инвентаря – 20 млн рублей, значит, фирма (условно, потому что часть запасов могла быть оставлена на будущее) совершает 240/20=12 оборотов запасов за 1 год, т.е. 1 оборот в месяц. Рассчитаем величину одного оборота, это 365(дн.)/12(об.)=30,42. Получается, что:

  • фирма хранит свои запасы в течение примерно 30 дней на протяжении времени проведения анализа;
  • запасы фирмы находились в распоряжении руководства на протяжении примерно 30 дней.

Теперь представим, что в будущем году за 1-ый квартал (первые 90 дней года) себестоимость реализованной продукции составит 60,42 млн рублей, а стоимость запасов будет равна 19 млн рублей. Тогда получается, что запасы совершили за это время 60,42(млн)/19(млн)=3,18 оборота. Однако, это число не вяжется с 12 оборотами в год, полученными при исследовании предшествующего года. Значит, следует сравнивать и интерпретировать данные по периодам с аккуратностью, несмотря на то, что показатели деловой активности допустимо вычислять для промежуточных и годовых периодов. В нашем случае можно заново вычислить оборачиваемость запасов: умножить оборот за квартал на 12(мес)/3(мес)=4 или на 365(дн)/90(дн)=4,06, чтобы более корректно провести сравнение с показателем оборачиваемости за 1 год. И тогда выяснится, что оборот за квартал эквивалентен:

  • 12,91 годового оборота (если вычислять как 365/90);
  • 12,72 годового оборота (если рассчитывать как 12/3).

Оперируя полученными значения, можно заново рассчитать показатели путем деления числа дней в квартале на оборачиваемости:

  • 365(дн)/12,91(об.)=28,27;
  • 90(дн)/3,18(об.)=28,30.

Однако, существуют случаи, когда экспертам все же следует пользоваться сведениями только за определенный квартал или за начало/конец года. Примерами таких ситуаций могут стать:

  • стремительный рост затрат в быстро развивающейся фирме (экспертам лучше принимать во внимание только себестоимость реализованной продукции за IV кв., поскольку сведения о себестоимости реализованных товаров за предшествующие кварталы могут устареть);
  • необходимость вычисления периода нахождения запасов в распоряжении фирмы не в среднем за 12 месяцев, а с учетом сведений по состоянию на окончание года и т.д.
Читать еще:  Форма промежуточного баланса при ликвидации ООО

На графике, представленном ниже, можно увидеть перечень внешних и внутренних факторов, которые оказывают влияние на продолжительность нахождения средств в обороте компании:

Как рассчитываются относительные показатели деловой активности (таблица, формулы), экономическая интерпретация

Важно! Эксперты в сфере финансов не только рассчитывают каждый отдельный коэффициент, но и исследуют показатели в совокупности с целью определения степени эффективности той или иной компании. Только такой подход обеспечивает грамотную интерпретацию относительных показателей оборачиваемости.

Приведем формулы расчета всех относительных показателей оборачиваемости и научимся грамотно интерпретировать их значения. Поможет нам в этом представленная ниже таблица:

Методика анализа деловой активности организации

Дата публикации: 20.05.2015 2015-05-20

Статья просмотрена: 27152 раза

Библиографическое описание:

Евстигнеева И. О. Методика анализа деловой активности организации // Молодой ученый. — 2015. — №10.2. — С. 114-117. — URL https://moluch.ru/archive/90/19084/ (дата обращения: 30.11.2019).

В статье представлена авторская методика анализа деловой активности организации, адаптированная для целей проведения анализа деловой активности и финансовой устойчивости, проводимого в рамках выполнения бакалаврской дипломной работы по направлению «Менеджмент».

Ключевые слова: анализ деловой активности; анализ рентабельности; показатели деловой активности.

Обязательной составляющей управления является оценка деловой активности организации, которая необходима для анализа результатов и эффективности производственной деятельности. Этим объясняется высокая важность проблемы объективной оценки деловой активности практически для каждой организации.

Оценить деловую активность можно с помощью качественных и количественных характеристик. Таким образом, можно выделить два уровня анализа – по качественным и количественным критериям [4, с. 341].

На первом уровне анализируются такие параметры, как широта рынков сбыта, деловая репутация организации и клиентов, пользующихся услугами предприятия, конкурентоспособность выпускаемой продукции, наличие надежных поставщиков и т.д.

На втором уровне анализа выделяются два этапа – расчет абсолютных и расчет относительных показателей.

На этапе расчета абсолютных показателей наиболее важными являются следующие: объем продаж товаров и услуг, прибыль, величина авансированного капитала. Необходимо сравнивать указанные показатели в динамике за определенные промежутки времени. Оптимальным соотношением между ними будет следующее неравенство, получившее название «золотого правила экономики организации»:

Тп > Тв > Та > 100% ,

Тп – прирост прибыли, %;

Тв – прирост выручки от продаж, %;

Та – прирост величины активов, %.

Исходя из первого соотношения, видно, что прибыль опережает по темпу роста выручку, это, в свою очередь, говорит о повышении рентабельности деятельности организации.

Выполнение второго неравенства, из которого следует, что рост выручки опережает рост активов, означает ускорение оборачиваемости последних.

Последнее соотношение (увеличение величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала.

Таким образом, из «золотого правила» видно, что прибыль должна увеличиваться более высокими темпами по сравнению с остальными параметрами. Из этого следует, что издержки производства должны снижаться, а имущество (активы организации) использоваться более рационально.

Стоит заметить, что на практике возможно несоблюдение этой идеальной зависимости. Однако не всегда нужно воспринимать это отклонение как негативное, поскольку причинами его возникновения могут быть: освоение новых видов продукции и (или) технологий, реконструкция или модернизация действующего производства и т.п.

На втором этапе проводят анализ теперь уже относительных показателей деловой активности, которые показывают эффективность использования ресурсов предприятия. К ним относятся, прежде всего, показатели оборачиваемости и рентабельности средств организации.

Чаще всего оборачиваемость средств характеризуется следующими величинами:

— Скоростью оборота называют количество оборотов, которые совершают основной и оборотный капитал предприятия за анализируемый период. Чем скорее оборачиваются средства предприятия, тем большее количество продукции производится и продается. Помимо этого, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли.

— Период оборота — средний срок, за который предприятию возвращаются вложенные в материальные и нематериальные активы денежные средства.

Период оборота определяется влиянием различных факторов, которые можно разделить на внутренние и внешние. Однако стоит заметить, что время нахождения средств в обороте в большей степени зависит именно от внутренних условий деятельности предприятия, и в первую очередь от степени эффективности выбранной стратегии управления активами.

При анализе деловой активности целесообразно использовать следующие показатели (таблица 1).

Показатели деловой активности предприятия

Анализ финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержат Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.

Анализ финансовой отчетности — инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Из всех форм финансовой отчетности наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс (форма № 1). Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Ликвидность баланса — степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

  • А1. Наиболее ликвидные активы к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

  • А2. Быстро реализуемые активы дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

  • A3. Медленно реализуемые активы статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и про­чие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы.

  • А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.

А 4 = Внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

  • П1. Наиболее срочные обязательства к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

  • П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность уча­стникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязатель­ства.

  • П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих пери­одов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

  • П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раз­дела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Читать еще:  Когда составляется ликвидационный баланс ответ

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Для анализа ликвидности составляется табл. 2, в графы которой записываются данные на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса (табл. 1).

Таблица 1. Динамика и структура активов и пассивов ООО «Азия», тыс. руб.

долгосрочные финансовые вложения

отложенные налоговые активы

дебиторская задолженность (до 12 месяцев)

краткосрочные финансовые вложения

Резервы предстоящих расходов

Таблица 2. Анализ ликвидности баланса ООО «Азия», тыс. руб.

Платежный излишек (+), недостаток (–)

Наиболее ликвидные активы (А1)

Наиболее срочные обязательства (П1)

Быстро реализуемые активы (А2)

Краткосрочные обязательства (П2)

Медленно реализуемые активы (А3)

Долгосрочные пассивы (П3)

Труднореализуемые активы (А4)

Постоянные пассивы (П4)

По результатам табл. 3 можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Азия» как недостаточную, так как не соблюдаются условия первого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса ООО «Азия»

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от трех до шести месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:

  • коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);
  • коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл);
  • коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл);
  • чистые оборотные активы.

Показатели ликвидности организации приведены в табл. 4.

Таблица 4. Показатели ликвидности организации

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл)

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл)

Общая сумма ликвидных оборотных средств / Краткосрочные обязательства (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)

Чистые оборотные активы (капитал) (Чоа)

Общая сумма ликвидных оборотных средств – Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг.

Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2–0,3. Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что 20–30 % краткосрочных обязательств может быть погашено предприятием сразу за счет денежных средств.

По данным формы № 1 известно, что стр. 260 = 1973 тыс. руб. на начало периода, 3474 тыс. руб. на конец периода. Стр. 250 = 6810 тыс. руб. на конец периода. Строка 690 на начало периода составила 14 597 тыс. руб., на конец периода — 11 089 тыс. руб.

Кал (на начало) = 1973 / 14 597 = 0,135

Кал (на конец) = (3474 + 6810) / 11 089 = 0,927

Динамика коэффициент абсолютной ликвидности является положительной и составила 0, 792 (0,927 – 0,135). Однако показатели абсолютной ликвидности соответствуют нормативу только на конец периода. Таким образом, в начале периода на 1 рубль долга предприятие могло быстро оплатить 13,5 копеек, в конце периода — 92,7 копеек.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Необходимо отметить, что в соответствии с официальным документом — Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными приказом ФСФО от 23.01.2001 № 16, для признания структуры баланса удовлетворительной коэффициент текущей ликвидности должен быть равен или больше 2,0. Но в реальных условиях предприятие вполне может находиться в устойчивом состоянии при коэффициенте текущей ликвидности 1,3–1,5.

Чистые оборотные активы (капитал) необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие рабочего капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в организацию.

Динамика показателей платежеспособности приведена в табл. 5.

Таблица 5. Динамика показателей платежеспособности ООО «Азия»

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл)

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл)

Чистые оборотные активы (капитал) (Чоа)

После анализа данных в табл. 5 видно, что значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало периода выше рекомендуемого значения. Это говорит о том, что ежедневно будет погашаться 42,0 % краткосрочных обязательств. К концу периода этот коэффициент уменьшается до 0,10, что является ниже рекомендуемого значения, то есть ежедневно предприятие будет погашать только 10 % краткосрочных обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные изменения в соотношении оборотных активах и краткосрочных обязательств. Так на начало прошедшего периода отмечается превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие значения практически всех коэффициентов позволяют предположить, что в конце прошедшего периода организация располагала достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

В «Методических рекомендациях по разработке Финансовой политики организации», утвержденных приказом № 18 Минэкономики РФ, состояние предприятия разделено на два уровня. Эти категории имеют существенные различия. К первому уровню относятся показатели, для которых определены нормативные значения: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию изменений. Если их значение ниже нормативных или выше, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации.

Залогом стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Финансовая устойчивость — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение организации на рынке; производство дешевой и пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.

К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят (табл. 6):

  • коэффициент капитализации (Кк);
  • коэффициент финансовой независимости (Кнезав);
  • коэффициент финансирования (Кфз);
  • коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. уст).

Таблица 6. Показатели финансовой устойчивости

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector