Основные условия характеризующие баланс как хороший

Экспресс-анализ финансового состояния организации

Экспресс-анализ финансового состояния –заключается в предварительной оценке финансового положения по данным бухгалтерского баланса, он проводится в 3 этапа:

1. Проверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам;

2. Установление характера изменений в составе средств предприятия и их источниках (по признакам «хорошего» баланса);

3. Расчет и оценка динамики относительных показателей финансового состояния.

Признаки «хорошего» баланса:

1. Увеличение валюты баланса на конец периода;

2. Темп роста оборотных активов должен быть больше темпа роста внеоборотных активов: >

3. Собственный капитал должен быть больше заемного капитала: >— это означает, что предприятие финансово независимо;

4. Дебиторская задолженность должна быть приближенно равна кредиторской задолженности: ≈;

5. Собственный капитал должен быть больше внеоборотных активов: >— это означает, что предприятие финансово устойчиво;

6. Оборотные активы должны быть больше краткосрочных обязательств: >— это означает, что предприятие платежеспособно;

7. Отсутствие «больных» статей – непокрытый убыток, дебиторская задолженность более года.

93.79.221.197 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

Шесть этапов анализа бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерского баланса (финансовой отчетности) предприятия является довольно трудоемким процессом, в процессе которого, в первую очередь, в ходе предварительной оценки бухгалтерской (финансовой) отчетности выявляем и оцениваем динамику «больных» статей отчетности двух видов:

1. Свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
2. Свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.).

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, который мы рассматривали в других статьях, ознакомится с примером составления агрегированного баланса можно здесь.

Итак, рассмотрим этапы анализа баланса предприятия.

1 этап: анализ динамики и структуры баланса

В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж. Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
2. при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
3. размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
4. доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
5. размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
6. в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.

2 этап: анализ финансовой устойчивости организации

Производим расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости: наличие реального собственного капитала (чистых активов); наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.

Относительные показатели финансовой устойчивости – это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала). Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:

Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК — ВА + ДО

Чистый оборотный капитал: ЧОК = СК + ДЗК — ВА или ЧОК = ОА — КЗК

Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ)

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): Кавт = СК / А

Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): Кфз = ЗК / А, где ЗК = КО + ДО

Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): Кзс = ЗК / СК

Коэффициент сохранности собственного капитала: Кскс = СКк.п. / СКн.п.

Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: Кскм = СОС / СК

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): Косс = СОС / ОА

Где СК — собственный капитал; ВА — внеоборотные активы; ДО — дебиторская задолженность; ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств); OA — общая сумма оборотных активов предприятия; КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием; А — активы; ЗК — заемный капитал (обязательства); КО — краткосрочные обязательства; ДО — долгосрочные обязательства; СКк.п., СКн.п — величина собственного капитала на конец и начало периода.

Более подробно, с примерами расчетов в Excel, расчет относительных коэффициентов рассмотрен тут.

3 этап: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности.

В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).

4 этап: анализ состояния активов

В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: Коб = N / ОА ср
Период оборота оборотных средств: По = ОА ср * Д / N

Где N — выручка от продаж; ОА ср — средняя величина оборотных активов; Д — количество дней в анализируемом периоде.

Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств.

5 этап: анализ деловой активности

Оценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям:

• по уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и других показателей). Наиболее важные в этой группе – показатели оборачиваемости активов и капитала;
• по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала.

Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения:

ТРПДН > ТР N > ТРСВК > 100%

Где ТРПДН — темп роста прибыли до налогообложения (либо до уплаты налогов и процентов); ТР N — темп роста оборота (выручки от продаж); ТРСВК — темп роста авансированного капитала (валюты баланса).

Зависимость означает: экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются); объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно; прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется «золотым правилом экономики предприятия».

3. по специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности).

6 этап: диагностика финансового состояния предприятия

Наиболее распространенными подходами к диагностике финансового состояния являются: оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности и использование дискриминантных математических моделей вероятности банкротства:

Для оценки возможности восстановления (утраты) платежеспособности рассчитываются два базовых показателя: коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение 2,0); коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1).

Дискриминантные математические модели вероятности банкротства. В современной литературе по финансовому анализу предлагается целый ряд западных и российских моделей. В статье представлена модифицированная модель Альтмана для производственных предприятий, акции которых не котируются на бирже. Практика применения этой модели при анализе российских предприятий показала возможность ее использования и наибольшую реальность получаемых значений по сравнению с другими западными моделями.

Автор: A.В. Зoнoвa, доктор экономических наук, профессор, декан факультета экономики Вятского государственного гуманитарного университета, советник по экономическим вопросам Вятской торгово-промышленной палаты.

Основные условия характеризующие баланс как хороший

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос «Основные условия характеризующие баланс как хороший». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Показатель на конец года немного уменьшился по сравнению с показателем на начало года. Следует разобраться, почему.

На определен­ном отрезке времени данная статья может быть приравнена к собствен­ному капиталу (представляет собой потенциальный собственный капитал).

Если аналитические балансы составляются за достаточно длитель­ный промежуток времени, включающий в себя период действия как новых, так и старых форматов отчетности, то следует учитывать требо­вание сопоставимости показателей.

Совет 4 : Как анализировать баланс

Пассивы у западных фирм показываются по возрастающим срокам погашения обязательств: краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, акционерный капитал и нераспределенная прибыль. На предприятиях России пассивы располагаются по понижающимся срокам погашения обязательств: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.

В составе долгосрочных финансовых вложений отражаются также (deferred tax asset), под которыми понимается та часть — (deferred tax), которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Обычно часть активов вносится кем-либо, кто не является собственником, эта часть представляет задолженность организации (фирмы) – /Обязательства/.

При составлении агрегированного баланса осуществляется также перегруппировка статей актива баланса по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными, естественно, являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными — основные средства.

Зависимость означает: экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются); объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно; прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат.

Последовательность расположения групп статей в аналитическом балансе не оказывает влияния на сущность анализа и может быть любой.

По результатам вертикального и горизонтального анализа структуры баланса уже можно делать предварительные выводы.

В течение второго квартала активы компании ОАО «ВВС» уменьшились на 1,2%, в то время как показатели финансовые показатели выручки и прибыли значительным образом упали. На фоне падения объемов продаж предприятие лишь незначительно снизило свои активы. Данный факт свидетельствует об ухудшении использования активов фирмы.

Основные условия характеризующие баланс как хороший

Для большей наглядности рекомендуется составлять уплотненный баланс путем объединения в группы однородных статей.

Опережение роста оборотных активов свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов. «Тяжелая» структура активов может быть оправдана лишь особенностями вида деятельности.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности возврата и располагаются по возрастающей срочности.

Согласно ПБУ активы размещаются по возрастанию ликвидности: от неликвидных (внеобороных) к ликвидным (оборотным), а пассивы – в порядке возрастания срочности погашения: от бессрочных (собственный капитал) к требующих быстрого погашения (краткосрочные обязательства).

Как видно из таблицы №3, в течение трех последних кварталов имущество предприятия постоянно уменьшалось. Причем это происходило в основном за счет уменьшения оборотных активов. В четвертом квартале необходимо отметить увеличение имущества по статье «основные средства» на 318 980 руб.

Совет: Прежде, чем приступать к более углубленному анализу, убедитесь, что вы хорошо понимаете, что стоит за каждым показателем баланса. Разберитесь, в чем разница между оборотными и внеоборотными активами, собственным капиталом и обязательствами. Узнайте, какая учетная информация обобщена в каждой статье баланса.

Грамотный аналитик по балансу узнает очень многое и фактически сможет дать оценку уровня работы менеджеров компании. Ниже изложены некоторые достаточно простые приемы, которые позволят вам самостоятельно оценить «в первом приближении» балансы. Такая подготовка значительно повышает шансы на успех в получении инвестиций или кредитов.

Именно под этим углом зрения осуществляется изучение биографии. Основными аспектами анализа являются а) семейные отношения б) характер образования в) физическое развитие г) главные потребности и интересы д) особенности интеллекта е) общительность.

Предполагает принцип мгновенной оплаты, то есть сколько денег фирма может прямо в данный момент отдать кредиторам.

Основная задача бухгалтерского баланса — показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях.

К основным средствам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.
Фактически к данным активам относится то, что в деловой практике получило название «ноу-хау» (know-how).

Исходя из причин, повлиявших на снижение хозоборота предприятия, можно рекомендовать различные пути вывода его из состояния неплатежеспособности.

Бухгалтерский баланс не является мертвой схемой, так как относится к экономической категории и развивается вместе с развитием экономики. Развитие баланса идет по пути непрерывного агрегирования данных с целью нахождения оптимума в этом процессе, критерием которого в современных условиях должен быть рационализм и экономичность.

Производим расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости: наличие реального собственного капитала (чистых активов); наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.

Чистые активы и чистая прибыль

В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.

Рекомендуемые ниже корректировки относятся к балансу, дейст­вующему начиная с годовой отчетности за 2003 г.

Таблицы, слова и цифры – все эти символы у новичка вызывают внутреннюю панику. Но для профессионала баланс – это фотография бизнеса (потому что фиксирует информацию на определенную дату), внимательно рассматривая которую можно многое узнать о прошлом и настоящем предприятия и даже спрогнозировать его будущее.

Проверка «по сути» предполагает оценку правильности итоговых цифр по разделам и в целом, т.е. правильность арифметических подсчетов.

Конечный продукт — это товары и услуги личного и производственного потребления.

Подразумевает углубленную оценку состояния активов и пассивов баланса. Основные методы:

• горизонтальный анализ – изучение изменения показателей по сравнению с предыдущими отчетными периодами;
• вертикальный анализ – изучение структуры активов и пассивов.

Сам по себе какой-либо показатель в бухгалтерской отчетности практически ничего не значит. Важно сравнение показателя на начало и на конец отчетного периода.

Для удобства анализа собственных средств организации элементы IV раздела баланса «Капитал и резервы» агрегируются в статьи «Уставный капитал» и «Накопленный капитал».

КО — величина краткосрочных обязательств фирмы (то есть которые надо оплатить в течение года) (строка 690 Баланса — строка 640 — строка 650).

Хотелось бы привлечь особое внимание читателей к этому термину. Далеко не случайно слово человек предшествует в нем слову лидер .

Работа выполнена на материалах туристской фирмы «Бизнесинтурсервис», краткая характеристика которой представлена в пункте 1.3.

Баланс – понятие, используемое в разных сферах деятельности. В экономике это понятие применяется для характеристики источника образования и использования каких– либо ресурсов за определенный период (интервал). Например, баланс производства и распределения валового внутреннего продукта, материальные балансы, баланс энергоресурсов, баланс денежных доходов и расходов, демографический баланс и т. п. Теоретической и методологической основой послужили нормативные и законодательные акты, а также труды разработки отечественных и зарубежных экономистов таких как: Павловой Л.П., Шредер Н. Г., Савицкой Г.В, Баранова В.В. и др.

Как читать баланс: простейшие правила

При суммировании краткосрочных обязательств с долгосрочными обязательствами формируется величина ### капитала организации (заемного).

Где N — выручка от продаж; ОА ср — средняя величина оборотных активов; Д — количество дней в анализируемом периоде.

Где в бухгалтерской отчетности содержится информация о стоимости чистых активов?

В настоящее время все большее количество предпринимателей осознает значение туризма в современной экономике и старается вложить свои средства в эту развивающуюся отрасль. На фоне этого, между туристскими предприятиями начинает расти конкуренция и небольшим туристским агентствам становится сложно оставаться на плаву. Важным приемом этапа анализ отчетности является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто.

Анализ факторов, характеризующих признаки «хорошего» баланса

На начало периода, тыс. руб.

На конец периода, тыс. руб.

Отклонения, тыс. руб.

1. Валюта баланса

2. Внеоборотные активы

3. Оборотные активы

4. Собственный капитал

5. Заемный капитал

6. Дебиторская задолженность

7. Кредиторская задолженность

8. Собственные средства в оборотных активах

Признаки «хорошего» баланса.

1. Валюта баланса на конец отчетного года упала на 10,16%. Эта отрицательная динамика связана с уменьшением объемов производства и спадом внеоборотных активов. Первое условие «хорошего» баланса не выполняется.

2. При «хорошем» балансе на предприятии темп прироста оборотных активов выше, чем темп прироста внеоборотных активов. На нашем предприятии это условие выполняется. Темп прироста оборотных активов выше, чем темп прироста внеоборотных активов на 38,17%.

3. При «хорошем» балансе собственный капитал должен быть больше заемного, и темп его прироста должен быть больше. На нашем предприятии это условие не выполняется. Заемный капитал больше собственного на 6 033 612 тыс. руб., но темп прироста собственного капитала на 61,94% больше темпа прироста заемного капитала.

4. Темп роста дебиторской задолженности выше темпа роста кредиторской задолженности на 97,78%. Это условие «хорошего» баланса не выполняется.

5. Доля собственных средств в оборотных активах отрицательна. А должна превышать 10%. Это условие «хорошего» баланса не выполняется.

6. Отсутствует статья «Непокрытый убыток» в балансе предприятия. Это условие «хорошего» баланса выполняется.

Анализ структуры актива и пассива баланса

Анализ структуры стоимости имущества

на начало периода

На конец периода

Рост за отчетный период, %

В % к стоимости имущества

В %к стоимости имущества

1. Всего имущества, в т. ч.:

2. Внеоборотные активы, в т. ч.:

2.1 Нематериальные активы

2.2 Основные средства

2.3 Незавершенное строительство

2.4 Долгосрочные финансовые вложения

2.5 Прочие внеоборотные активы

3. Оборотные средства, из них:

3.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

3.3 Дебиторская задолженность

3.4 Краткосрочные финансовые вложения

3.5 Денежные средства

3.6 Прочие оборотные средства

1. Активы предприятия на конец отчетного года упали на 10,16%. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают оборотные средства (55,63% против 44,37% внеоборотных активов на конец года), это повышает мобильность предприятия и говорит о снижении фондоемкости предприятия.

2. Нематериальные активы в составе имущества занимают меньше 1%, и их уменьшение свидетельствует о том, что предприятие не занимается о развитием инновационной деятельности.

3. Доля оборотных средств увеличилась главным образом за счет повышения дебиторской задолженности (18,78% до 27,86%), которая приближается к половине стоимости оборотных средств.

4. На предприятии наблюдается увеличение дебиторской задолженности, что свидетельствует об увеличении задолженности покупателей.

5. Долгосрочные финансовые вложения значительно уменьшились на 25,88%. Это означает, что предприятие стремится вкладывать деньг в долгосрочные проекты.

6. Снижение денежной наличности, возможно, является следствием большой дебиторской задолженности.

Анализ структуры основных средств

Из приложения к бухгалтерскому балансу мы можем проанализировать структуру основных средств. Анализ представлен в виде графика.

На нашем предприятии основные средства уменьшились, и изменилась их структура.

Основную долю основных средств занимают машины и оборудование, но их количество уменьшилось (с 517 583 тыс. руб. до 303 081 тыс. руб.).

В течение отчетного периода в наше пользование поступили новые здания (8 475 тыс. руб.), а также земельные участки на сумму 129 тыс. руб.

Анализ долгосрочных финансовых вложений

Наше предприятие стремится вкладывать долгосрочные финансовые вложения. И они составляют большую долю все внеоборотных активов (51,33% на начало года и 42,35% на конец года). Присутствует тенденция уменьшения этих вложений.

Наше предприятие старается вкладывать финансы в ценные бумаги других организаций. По сравнению с началом периода доля вкладов в уставные капиталы других организаций увеличилась на 2,49%. Также значительно уменьшилась доля предоставленных займов (с 3 884 723 тыс. руб. до 762 273 тыс. руб.).

Анализ структуры источников финансирования.

Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия

Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации

Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, попадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России (http://www.minfin.ru/ru/perfomance/audit/basics/).

Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность?».

Рассмотрим, из каких основных этапов состоит анализ бухгалтерского баланса.

Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап

Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2018 имеет следующий вид:

Наименование показателя

Код

На 31.12.2018

На 31.12.2017

На 31.12.2016

АКТИВ

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

ПАССИВ

Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.

В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.

Предварительные выводы сделаны — можно приступать к более детальному анализу. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

При помощи горизонтального анализа сравним показатели бухгалтерского баланса по отчетным датам (для упрощения примера используем данные на начало и конец отчетного периода):

Статья баланса

На 31.12.2018

На 31.12.2017

Отклонение (+/–)

сумма

В том числе: внеоборотные (ОС)

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

В том числе: собственный капитал

Источники средств в расчетах

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: за отчетный период внеоборотные активы выросли на 28%, что может свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 10,65%) — в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 42,86%). Произошел рост оборотных средств в запасах на 28,13%, что свидетельствует о снижении ликвидности и может повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли. Рост валюты баланса также необходимо сопоставлять с темпами инфляции и роста выручки.

Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей

С помощью этого вида анализа бухгалтерского баланса исследуем структуру показателей в динамике:

Статья баланса

На 31.12.2018

На 31.12.2017

Сдвиги в структуре, %

сумма

% к итогу

сумма

% к итогу

Структура имущества

В том числе: внеоборотные активы (ОС)

320

36,99

250

29,07

+7,92

оборотные активы

545

63,01

610

70,93

–7,92

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Структура капитала

В том числе: собственный капитал

395

45,66

220

25,58

+2,02

заемный капитал

470

54,36

640

74,42

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не происходило.

Рост внеоборотных активов составил 7,92%. В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты» (12,41%) и запасы (11,38%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей ликвидности. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составил на конец периода 45,66% — в основном за счет доли нераспределенной прибыли в составе собственного капитала (97,47%). Непокрытые убытки в балансе отсутствуют.

Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов

С помощью вычисления специальных коэффициентов проводится дальнейший анализ бухгалтерского баланса:

Коэффициент финансовой зависимости.

Валюта баланса / собственный капитал

Коэффициент финансовой независимости.

Собственный капитал / валюта баланса

Коэффициент общей платежеспособности

Валюта баланса / заемный капитал

Заемный капитал / собственный капитал

Коэффициент мгновенной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

(ДС и ДЭ + КФВ**) / КО

(120+50) / 470 = 0,36

Коэффициент быстрой ликвидности

(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ) / КО

(120 + 50 + 170) / 470 = 0,72

Коэффициент средней ликвидности

(ДС и ДЭ+ КФВ + ДЗ + Запасы) / КО

(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16

Коэффициент промежуточной ликвидности

(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ + Запасы + НДС) / КО

(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы / КО

* (ДС и ДЭ) — денежные средства и денежные эквиваленты.

** КФВ — краткосрочные фин. вложения.

*** КО — краткосрочные обязательства.

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов показал: показатели платежеспособности близки к рекомендуемым. Однако коэффициенты мгновенной, быстрой и текущей ликвидности показывают недостаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на отчетную дату.

Кроме того, необходимо произвести расчет коэффициентов финансовой устойчивости (автономии, маневренности и др.). Сделать это вам помогут наши статьи:

Трендовый, факторный и сравнительный анализ

В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).

Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:

Показатель баланса

На 31.12.2016

На 31.12.2017

На 31.12.2018

Денежные средства и денежные эквиваленты

Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.

С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.

Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация — данных баланса одной компании недостаточно. Это связано с тем, что при проведении такого вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.

Специфика анализа баланса отдельных компаний на примере баланса банка (формы 1)

Банки, хотя и относятся к коммерческим компаниям и созданы для извлечения прибыли, обладают специфическими особенностями. Они подчиняются специальным нормам законодательства, ведут особый план счетов и выстраивают иную методологию учетных процессов.

Вместе с тем основные подходы к анализу баланса банка во многом схожи с анализом баланса обычной коммерческой компании. Для банковского баланса также актуальными остаются основные этапы анализа:

• предварительный (чтение баланса, структурирование его статей и т. д.),
• аналитический (описание расчетных показателей структуры, динамики, взаимосвязи показателей баланса);
• заключительный (оценка результатов анализа).

В процессе анализа баланса банка также рассчитываются специальные коэффициенты, но виды их отличаются от рассмотренных ранее:

• коэффициент надежности банка (коэффициент достаточности капитала),
• коэффициент доходности активов (показывает эффективность использования активов и качества по их доходности),
• коэффициент загрузки заемных средств (межбанковские кредиты) и др.

О том, как банки анализируют кредитоспособность своих клиентов, читайте в материале «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».

Онлайн-программа для облегчения процесса анализа

Современные средства обработки информации позволяют значительно упростить процесс комплексного анализа бухгалтерского баланса. Расчеты проводятся как с применением стандартных компьютерных программ (например, с помощью Excel, где можно проводить расчеты, составлять таблицы и диаграммы), так и при помощи специализированных программ, позволяющих проводить финансовый анализ онлайн — через интернет.

Применение специализированных программных средств экономит не только время, но и значительно расширяет виды анализа. Они позволяют проводить анализ рыночной устойчивости, деловой активности, балльную оценку финансовой устойчивости и т. д. Кроме того, разработчики специализированных программ предусматривают возможность адаптации и изменения программы в зависимости от целей и задач анализа с учетом специфики того или иного предприятия.

Анализ показателей бухгалтерского баланса — объемный и многоэтапный процесс. Его результаты позволяют выявить потенциальные риски, выработать финансовую политику предприятия и способствовать эффективным управленческим решениям. Процесс анализа может быть облегчен с помощью применения специализированных программ.