Определить тип финансовой устойчивости предприятия по балансу

Определение типа финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость может быть охарактеризована абсолютными и относительными показателями. Группа абсолютных показателей характеризует возможности предприятия формировать запасы за счет разных источников.

В качестве источников рассматривают:

  • • собственные оборотные средства СОС = СК — ВО А, где СК — сумма собственных средств предприятия, ВОА — стоимость внеоборотных активов;
  • • собственные и долгосрочные источники средств СДИ = СОС + + ДКЗ, где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы;
  • • общие источники формирования запасов ОИЗ — СДИ + ККЗ, где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (это непосредственно краткосрочные кредиты и займы, а также задолженность перед поставщиками; чтобы получить сведения о данном виде задолженности, необходимо иметь расшифровку по строкам баланса).

Сопоставляя полученные суммы с суммой запасов, получают:

  • • избыток или недостаток собственных оборотных средств СОС = СОС — 3, где 3 — сумма запасов (при наличии остатка по строке НДС, эту величину прибавляют к запасам);
  • • избыток или недостаток собственных и долгосрочных источников средств СДИ = СДИ — 3;
  • • избыток или недостаток общих источников запасов ОИЗ = ОИЗ -3.

Оценивая эти три показателя, выносят суждение о типе финансовой устойчивости:

  • • первый тип — абсолютная финансовая устойчивость, когда СОС > о, СДИ > О, ОИЗ > 0; в данном случае запасы формируются за счет собственных средств;
  • • второй тип — нормальная финансовая устойчивость, когда СОС 0, ОИЗ > 0; запасы профинансированы собственными и долгосрочными источниками;
  • • третий тип — нарушенная финансовая устойчивость, когда СОС 0; для финансирования запасов используются все источники;
  • • четвертый тип — кризисное финансовое состояние, когда СОС

Определим тип финансовой устойчивости по данным баланса из приложения 1. Для расчета, как уже было указано, необходимо иметь расшифровку по строкам баланса либо можно воспользоваться оборотно-сальдовой ведомостью (это данные по счету 60.1 «Расчеты с поставщиками»).

В нашем случае сумма, отраженная по счету 60.1 составляет 7376 тыс. руб. на конец периода (см. табл. 16.7). Чтобы узнать значение на начало — необходима расшифровка (табл. 17.1).

Расшифровка отдельных показателей бухгалтерской отчетности (кредиторская задолженность)

Определить тип финансовой устойчивости предприятия по балансу

стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.217

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Для определения платежеспособности предприятия используются следующие коэффициенты, приведенные в таблице 3.

Анализ указанных коэффициентов проводится путем сравнения с аналогичными показателями прошлых лет, с внутрифирменными нормативами и плановыми показателями, что позволяет оценить платежеспособность предприятия и принять соответствующие управленческие решения как оперативные, так и на перспективу.

Таблица 3. — Показатели платежеспособности предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности

стр.250 + стр.260 / стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660

Какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время

Коэффициент текущей ликвидности

II раздел баланса – стр.220 – стр.230 / стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660

В какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства

Промежуточный коэффициент покрытия

II раздел баланса – стр.210 – стр.220 – стр.230 / стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660

Прогнозируемые платежные способности предприятия

Коэффициент общей платежеспособ-ности

стр.190 + стр.290 / стр.460 + стр.590 + стр.690 – стр.640 – стр.650

Способность покрыть все свои обязательства всеми имеющимися активами

Коэффициент долгосрочной платежеспособ-ности

стр.590 / стр.490 + стр.640 + стр.650

Возможность погашения долгосрочных займов и способность работать длительное время

Коэффициент наличия собственных оборотных средств

Итого по разделу III баланса + сумма стр.640,650 – итого по разделу I баланса/ итого по разделу III баланса

Часть собственного капитала предприятия, являющаяся источником покрытия текущих активов

Коэффициент маневренности функциониру-ющего капитала

стр.260 / собственный оборотный капитал

Часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств

Очевидно, что высшей формой устойчивости предприятия является его способность не только в срок расплачиваться по свои обязательствам, но и развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого оно должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность как привлекать заемные средства, так и своевременно возвращать взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов, т.е. быть кредитоспособным.

Финансовая устойчивость предприятия– это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные кредиты и займы). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости. Для детального отражения разных видов источников в формировании запасов используется система показателей, приведенных в таблице 4.

Таблица 4. — Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Типы финансовой устойчивости предприятия

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы: М1 = (1, 1, 1), т. е. СОС 0; СДИ 0; ОИЗ 0.

Абсолютная финансовая устойчивость (М) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой: М2 = (0, 1,1), т.е. СОС

Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно представить в следующем виде: М4 — (0, 0, 0), т. е. СОС

93.79.221.197 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Определение типа финансовой устойчивости

Для промышленных предприятий, обладающих значительной долей материально-производственных запасов в активах, применяют методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов и затрат. Материально-производственные запасы могут формироваться за счет собственных оборотных средств и привлеченных источников.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:

абсолютная финансовая устойчивость;

нормальная финансовая устойчивость;

неустойчивое финансовое состояние;

кризисное финансовое состояние.

При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

При неустойчивом финансовом состоянии для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется неравенством:

СОС+ДП 0; ФД > 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).

2) нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия:

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1).

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия:

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1).

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования:

  • 985360391>0,
  • 1891055939>0,
  • 1965904753>0

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации был равен (1;1;1), что свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости. На финансовое положение и устойчивость влияют также такие показатели, как оборачиваемость активов и их составляющих.

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Что показывает коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников. Т. е. показывает долю источников для финансирования своей хоздеятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе.

Анализируя коэффициент финансовой устойчивости, формула которого будет приведена чуть ниже, можно сказать, что чем ближе его значение к 1, тем стабильнее положение компании, поскольку доля долговременных источников финансирования гораздо выше, чем краткосрочных. Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно.

Коэффициент финансовой устойчивости — формула по балансу (данные из формы 1):

Кфину = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700.

Если расшифровать показатели строк, формула будет выглядеть так:

Кфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ,

где: Кфину — коэффициент финустойчивости;

Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;

Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;

Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).

Поскольку значение строки 1700 баланса складывается из суммарных значений строк 1300, 1400 и 1500, а стр. 1500 — это краткосрочные обязательства, можно говорить о том, что коэффициент, приближенный к 1, показывает, насколько мало привлечено компанией краткосрочных займов. Низкая доля краткосрочных заимствований как раз и называется финансовой устойчивостью.

Вы сможете беспроблемно читать баланс своего предприятия, если изучите нашу статью «Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?».

Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости

Приемлемое для стабильной хоздеятельности значение коэффициента финансовой устойчивости — в пределах от 0,8 до 0,9. Это и есть нормативное значение.

Значение коэффициента, превышающее 0,9, свидетельствует о финансовой независимости компании. Кроме того, это также говорит о том, что анализируемое предприятие будет оставаться платежеспособным в долгосрочной перспективе.

Рискованные коэффициенты финансовой устойчивости организации

Обратите внимание! Если значение коэффициента больше 0,95, это может свидетельствовать о том, что компания не использует все доступные возможности для расширения бизнеса, которые могут быть предоставлены за счет «быстрых» источников финансирования. Очень часто такая кредитная политика компании (не привлекать краткосрочные займы) свидетельствует о неэффективном управлении.

Если коэффициент финансовой устойчивости опустился ниже 0,75, это должно послужить для компании очень тревожным сигналом. Такая ситуация может говорить о возникновении риска хронической неплатежеспособности компании, а также ее попадания в финансовую зависимость от кредиторов.

Какие бывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Для оценки зависимости по каждой составляющей активов компании и имуществу в целом используются различные коэффициенты финансовой устойчивости. В зависимости от формул и аналитической составляющей выделяют простые и сложные коэффициенты.

1. К самым простым коэффициентам финансовой устойчивости относятся те, которые определяют степень автономии компании. Они не учитывают структуру активов и обязательств. Самую суть значения автономии (финансовой независимости) отражает коэффициент Кфн, показывающий концентрацию собственного капитала.

Его рассчитывают по формуле:

Кфн = стр. 1300 / стр. 1600.

Его нормативное значение находится в пределах 0,5–0,7.

2. К другой группе (учитывающей структуру капитала и вид ссуд) относится коэффициент, определяющий финансовую зависимость компании. Его рассчитывают по формуле:

Кфинз = (Обдс + Обкс – Дуч + Дбуд + Рпр) / Побщ,

где: Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства);

Обкс — краткосрочные ссуды и обязательства;

Дуч — долги перед участниками;

Дбуд — доходы, ожидаемые в будущем;

Рпр — резервы ожидаемых расходов;

Побщ — итого по пассивам.

Формула по балансу будет иметь следующий вид (приведены номера строк из формы 1):

Кфинз = (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1450 – стр. 1530 – стр. 1540) / стр. 1700.

Нормативное значение для этого коэффициента составит 0,5, а рекомендуемым будет 0,8.

3. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Ксзс) даст самую реальную оценку устойчивости компании в финансовом плане. Он укажет, сколько заимствованных у кредиторов рублей приходится на 1 руб. собственных средств.

Его формула по балансу выглядит так:

Ксзс = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300.

Нормативным значением для данного коэффициента будет число меньше 0,7. Динамический рост показателя скажет о том, что усиливается зависимость компании от кредиторов.

4. Коэффициент маневренности своих активов (Кман) укажет на то, сколько собственных средств находится в обороте. Его нормативное значение находится в пределах 0,2–0,5. Он рассчитывается по такой формуле:

Кман = (Ксоб – Вна) / Ксоб,

где: Ксоб — собственный капитал, включающий и имеющиеся резервы;

Вна — суммарное значение внеоборотных активов.

Кман = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300.

5. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (Ксова) указывает количество рублей внеоборотных активов, приходящееся на 1 руб. оборотных.

Ксова = стр. 1200 / стр. 1100.

Нормативного значения для этого показателя не установлено.

6. Коэффициент покрытия оборотного капитала (Кпокр) своими источниками финансирования. Его нормативное значение должно быть больше 0,1. Формула следующая:

Кпокр = (Ксоб – Вна) / Оба,

где: Оба — оборотные активы.

Кпокр = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200.

7. Коэффициент обеспеченности запасов своими средствами (Кобзс) имеет нормативное значение, которое должно находиться в пределах 0,6–0,8. Определяется по формуле:

Кобзс = (Ксоб + Обдс – Вна) / Запасы.

Кобзс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.

Сущность коэффициента финансовой устойчивости состоит в том, что с его помощью компания может определить свою зависимость от кредиторов и узнать о своей платежеспособности. Данный показатель необходимо регулярно рассчитывать. Для этого берутся данные из баланса.

Знание текущего состояния финансовой устойчивости компании поможет ей составить финансовый и бизнес-план на следующий год. Кроме того, компания сумеет грамотнее выстроить свою кредитную политику в соответствии с поставленными целями и нынешним финансовым положением.

Подробнее о составлении финансовых планов читайте в нашей статье «Организация финансового планирования и бюджетирования».

Читать еще:  Товарооборот формула расчета по балансу
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector