Нормальные источники покрытия запасов формула по балансу

Анализ и оценка финансового состояния предприятия ЧП «Черняк»

Рассчитаем величину нормальных источников покрытия запасов (НИПЗ) по формуле 2.2 [33]:

(2.2)

на конец 2010 г.: -99,9 + 157,9 = 58,0 тыс. грн

на конец 2011 г.: 20,0 + 172,6 = 192,6 тыс. грн

на конец 2012 г.: -163,9 + 281,0 + 30,8 = 147,8 тыс. грн

Таким образом на предприятии наблюдается положительная тенденция к увеличению величины нормальных источников покрытия запасов, так за первый период произошло увеличение нормальных источников покрытия запасов на 134,6 тыс. грн, за второй период некоторое уменьшение — на 44,8 тыс. грн, общее увеличение за два года составило 89,8 тыс. грн.

Рассчитаем долю нормальных источников покрытия запасов в текущих активах по формуле 2.3 [33]:

(2.3)

на конец 2010 г.: 58 * 100 / 297,0 = 19,5%

на конец 2011 г.: 192,6 * 100 / 733,4 = 26,3%

на конец 2012 г.: 147,8 * 100 / 745,2 = 19,8%

Доля нормальных источников покрытия запасов в величине текущих активов имеет тенденцию к увеличению за первый период на 6,8%, за второй период произошло уменьшение доли на 6,5%, общее увеличение за два года составило 0,3%. Это значит, что по состоянию на конец 2012 г. только 19,8% оборотных активов финансировалось за счет нормальных источников привлечения запасов.

Рассчитаем долю нормальных источников покрытия запасов в запасах по формуле 2.4 [33]:

(2.4)

на конец 2010 г.: 58 * 100 / 121,6 = 47,7%

на конец 2011 г.: 192,6 * 100 / 271,0 = 71,1%

на конец 2012 г.: 147,8 * 100 / 317,0 = 46,6%

Во всех периодах нормальные источники покрытия запасов не полностью покрывали величину запасов, т.е. запасы финансировались по состоянию на конец 2012 г. только на 46,6% за счет нормальных источников.

Таблица 2.5 — Показатели финансовой устойчивости предприятия ЧП «Черняк»

Коэффициент обеспеченности запасов

Определение

Коэффициент обеспеченности запасов – это показатель финансовый устойчивости организации, определяющий, в какой степени материальные запасы организации покрыты ее собственными оборотными средствами.

Расчет (формула)

Коэффициент обеспеченности материальных запасов = Собственные оборотные средства / Запасы

В этой формуле «Собственные оборотные средства» – расчетный показатель, получают его как разницу между собственным капиталом организации и вложениями в долгосрочные (внеоборотные) активы.

В переводе на строки Бухгалтерского баланса, формула выглядит следующим образом:

Коэффициент обеспеченности материальных запасов = (стр. 1300 – стр. 1100 ) / стр. 1210

При этом к строке 1300 рекомендуется добавить доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, которые в Балансе отражаются в строке 1530, но правилами Минфина по расчету чистых активов приравнены к собственному капиталу организации.

Нормальное значение

Считается нормальным, если запасы организации хотя бы на 50% обеспечены собственными оборотными средствами (т.е. коэффициент должен быть 0,5 и более). Оптимальное значение: 60-80%.

Если все собственные средства организации вложены во внеоборотные активы (здания, сооружения, станки, транспорт и т.п.) и на запасы ничего не приходится, коэффициент окажется отрицательным, что говорит о крайне неустойчивом финансовом положении организации.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами — финансовый показатель, характеризующий устойчивость бизнес-модели предприятия по многим аспектам. В чем заключается его значение и как вычисляется соответствующий показатель?

Что показывает коэффициент обеспеченности материальных запасов?

Рассматриваемый коэффициент относится к ключевым показателям финансовой устойчивости фирмы: он позволяет оценить, достаточно ли у предприятия оборотного капитала с точки зрения обеспечения оптимального уровня материальных запасов.

В общем случае коэффициент отражает отношение собственных оборотных средств фирмы к ее материальным запасам в анализируемый период. В свою очередь, собственные оборотные средства могут складываться из собственного капитала и долгосрочных обязательств, уменьшенных на внеоборотные активы. В ряде случаев к величине собственного капитала и долгосрочным обязательствам также добавляются доходы будущих периодов.

Возможен также вариант, при котором коэффициент будет рассматриваться как отношение разницы между оборотными активами и краткосрочными обязательствами к запасам.

Существует довольно много подходов и критериев, в соответствии с которыми определяется величина запасов в организации. Российские бухгалтеры при этом во многих случаях используют международный опыт и определяют структуру запасов, таким образом, в соответствии с критериями МФСО.

Подробнее об определении запасов в соответствии с нормами МФСО читайте в статье «МСФО № 2 Запасы — особенности применения и цели».

Рассмотрим далее, как могут выглядеть формулы расчета нашего коэффициента.

Коэффициент обеспеченности запасов: формула

В общем случае формула исчисления соответствующего показателя будет выглядеть так:

КО — коэффициент обеспеченности;

ОС — собственные оборотные средства фирмы;

В свою очередь, показатель ОС определяется по формуле

Читать еще:  Где найти бухгалтерский баланс предприятия бесплатно

СК — собственный капитал;

ДО — долгосрочные обязательства;

ВО — внеоборотные активы.

К сумме СК и ДО в указанной формуле может, как мы отметили выше, добавляться показатель, отражающий величину доходов будущих периодов, — назовем его ДБП.

Второй вариант формулы коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами предполагает, как мы отметили выше, рассмотрение соответствующего коэффициента как отношения разницы между оборотными активами и краткосрочной задолженностью к запасам. В этом случае формула его расчета будет выглядеть так:

ОА — внеоборотные активы фирмы в целом;

КО — краткосрочные обязательства.

Конкретные значения по указанным выше показателям берутся из бухгалтерского баланса фирмы с учетом следующих соответствий:

  • показателю З соответствует строка 1210 формы № 1, утвержденной приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н;
  • показателю СК — строка 1300;
  • показателю ДО — строка 1400;
  • показателю ДБП — строка 1530;
  • показателю ВО — строка 1100;
  • показателю ОА — строка 1200;
  • показателю КО — строка 1500.

Можно отметить, что к запасам по бухгалтерскому балансу (по строке 1210) относится также стоимость сырья и материалов, которые поступили в производство, но не были списаны в себестоимость производимой продукции. В данном случае речь идет об остатках незавершенного производства.

Ознакомиться с особенностями включения остатков незавершенного производства в состав запасов вы можете в статье «Основное производство в бухгалтерском балансе (нюансы)».

Коэффициент обеспеченности материальных запасов: интерпретация

Оптимальная величина рассматриваемого коэффициента — 0,6–0,8. Это означает, что порядка 60–80% материальных запасов фирмы производится или закупается с помощью собственного капитала. Если данный показатель меньше, это может свидетельствовать о чрезмерной кредитной нагрузке на бизнес.

Если он больше, то, возможно, собственный капитал предприятия инвестируется не слишком эффективно (но это, конечно, очень спорная интерпретация, справедлива она разве что в тех случаях, когда ставки по кредитам существенно ниже рентабельности бизнеса).

Собственно тот факт, что у фирмы есть достаточный объем капитала для обеспечения необходимых объемов материальных запасов, снижает ее потребность в кредитах. В целом, чем выше рассматриваемый коэффициент, тем более инвестиционно привлекательным может быть предприятие.

В ряде случаев коэффициент может принимать также отрицательное значение. Как правило, это обозначает тот факт, что отрицателен и показатель оборотного капитала фирмы. Чаще всего данная ситуация возникает, если у фирмы высокая кредитная нагрузка, но в бизнес-модели компании может быть предусмотрена оперативная конвертация запасов в выручку — если их оборачиваемость характеризуется хорошей динамикой. Если это так, то отрицательный коэффициент обеспеченности в компании будет считаться нормой.

Подробнее об оборачиваемости запасов читайте в статье «Коэффициент оборачиваемости запасов в днях (формула)».

Таким образом, норматив по данному коэффициенту может определяться с учетом специфики бизнес-модели фирмы.

Коэффициент, расчет которого мы рассмотрели, лучше всего сравнивать в динамике. Например, используя данные по бухгалтерским балансам в разные годы. Просадка, фиксируемая в один период, может быть компенсирована резким ростом значения соответствующего показателя в другие временные промежутки, поэтому средняя его величина вполне может считаться соответствующей оптимальному уровню. Инвесторы, изучая показатели финансовой устойчивости, подобные коэффициенту обеспеченности запасов, как правило, принимают решения исходя из их рассмотрения в контексте сопоставления с результатами деятельности предприятия в разные периоды.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами — показатель, относящийся к тем, что могут дать оценку текущему положению дел в компании: чем он выше, тем обычно устойчивее бизнес-модель предприятия. Но вполне возможно успешное развитие бизнеса даже при отрицательных его значениях — например, если предприятие выпускает продукцию с высоким коэффициентом оборачиваемости.

Узнать больше об использовании различных показателей по материально-производственным запасам при организации управления бизнесом вы можете в статьях:

Коэффициент покрытия запасов

Определение:

Покрытие запасов – индикатор экономической устойчивости, говорящий про достаточный уровень финансирования, чтобы создать запасы, в том числе и производственные. Его рассчитывают, деля все источники финансирования на общую сумму запасов. Показатель показывает, какова часть запасов обеспечена нормативными источниками получения финансовых средств, то есть своими деньгами, долго- и краткосрочными обязательствами.

Нормативное значение:

Показатель больше 1 считается нормой. Ниже показатель бывает при недостаточном объеме своих финансовых средств, а это является предвестником скорого банкротства организации. Во всех других случаях, показатель будет больше 1. Анализировать коэффициент необходимо в динамике. Последовательное увеличение говорит об улучшении устойчивости финансовой отрасли компании.

Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?

Если денег для формирования запасов не хватает, потребуется разработать стратегию возобновления устойчивости финансового состояния организации. Одним из вариантов исправления ситуации видится докапитализация предприятия.

Читать еще:  Средняя величина активов формула по балансу

Формула расчета для показателя покрытия запасов:

Коэффициент покрытия запасов = (Свои оборотные средства + Краткосрочные обязательства) / Запасы

С КУБом вы узнаете:

  • Куда уходят ваши деньги.
  • Как снизить расходы без потерь.
  • Сколько вы заработали в прошлом месяце.
  • Что приносит вам прибыль, а что убытки.
  • Насколько эффективны ваши сотрудники.
  • Какие из ваших клиентов самые надежные.

Та6лица 10.3

Оценка состава и структуры финансовых ресурсов

Соотношение собственных, заемных и привлеченных средств предприятия зависит от различных факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями деятельности и выбранной им финансовой стратегии. К числу важнейших факторов могут быть отнесены:

Ÿ различие величины процентных ставок на дивиденды. Если процентные ставки за пользование кредитами и займами будут ниже ставок на дивиденды, то следует повышать долю заемных средств; соответственно увеличивать долю собственных средств можно в случае, если проценты на дивиденды будут ниже процентных ставок за пользование кредитами и займами;

Ÿ изменение объема деятельности предприятия, которое вызывает необходимость сокращения или увеличения потребности в привлечении заемных и привлеченных средств;

Ÿ накопление излишних или слабо используемых запасов товарно-материальных ценностей, устаревшего оборудования, отвлечение средств в дебиторскую задолженность сомнительного характера с высоким фактором риска.

Важнейшим этапом анализа финансового состояния предприятия является определение фактического наличия собственных оборотных средств как в абсолютном, так и в относительном измерениях. Существуют два подхода к их измерению:

I) на основе данных I и IV разделов бухгалтерского баланса за отчетный период по следующей формуле:

где СОср — собственные оборотные средства в абсолютном измерении (руб.);

Исс — источники собственных средств по IV разделу баланса «Капитал и резервы»;

ДО — долгосрочные финансовые обязательства (кредиты и займы);

ВА — внеоборотные активы (основные средства и нематериальные активы);

УБ — убытки предприятия;

Псн — статьи пассивов, приравненных к собственным источникам средств (фонд потребления, доходы будущего периода и др.);

2) путем расчета его абсолютной величины по формуле:

где ТА — текущие активы;

ТО — текущие краткосрочные обязательства предприятия, включающие кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность.

Собственные оборотные средства на торговых предприятиях вкладываются в товарные запасы, денежные средства и прочие товарно-материальные ценности. При этом в товарные запасы вкладывается не ниже 50% собственных средств, а в остальные – полностью 100%.

Измерение величины собственных средств, вложенных в товарные запасы, производится с помощью расчета их долевого участия (табл. 10.4).

Таблица 10.4

Расчет собственных оборотных средств, вложенных в товарные запасы

Измерение уровня долевого участия собственных средств осуществляется с помощью метода цепной подстановки следующих факторов, влияющих на его величину:

суммы собственных средств, вложенных в товарные запасы;

суммы товарных запасов предприятия.

Первый фактор оказывает прямо пропорциональное влияние на изменение уровня долевого участия собственных средств, а второй — обратно пропорциональное.

Обеспеченность предприятия торговли собственными оборотными средствами является главным критерием оценки его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Платежеспособность– это способность предприятия торговли своевременно погашать все свои платежные обязательства при наступлении сроков платежа.

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:

где Кпл – коэффициент платежеспособности или финансовой независимости, %;

СК – собственный капитал, руб.;

СВК – совокупный капитал предприятия, руб.

Чем больше этот коэффициент, тем выше доля собственного капитала в общей сумме финансовых ресурсов предприятия. В этом случае оно способно погасить не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства. Таким образом, можно считать, что платежеспособность характеризуется степенью защищенности интересов кредиторов и инвесторов. Высокий коэффициент платежеспособности, превышающий расчетную норму (в пределах 50%), означает наличие у предприятия высокого производственного и финансового потенциала для привлечения заемных средств и кредитов банка.

Ликвидностьпредусматривает способность предприятия погашать свои обязательства активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Каждому виду ликвидных активов противостоит определенный вид обязательств (пассивов).

Таблица 10.5

Соблюдение пропорций, указанных в табл. 10.5, позволяет считать предприятие платежеспособным и финансово устойчивым.

Проанализируем состояние ликвидности баланса предприятия поданным табл. 10.6 и выявим платежный излишек или недостаток средств у предприятия для формирования той или иной группы активов баланса.

Таблица 10.6

Анализ ликвидности баланса предприятия торговли

Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно как положительное явление по той причине, что средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть и положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платежеспособность и кредитоспособность.

Уменьшение активов А4 по сравнению с источниками средств П4 отвечает необходимому требованию А4³ П4, так как разница между ними характеризует величину собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и др.

Читать еще:  Прочие оборотные активы в балансе это

Кроме анализа ликвидности баланса, необходимо исследовать показатели ликвидности, используемые коммерческими банками, а также кредиторами при проверке предприятия на несостоятельность (банкротство).

К показателям ликвидности относятся:

Ÿ коэффициент срочной ликвидности;

Ÿ коэффициент промежуточной ликвидности;

Ÿ коэффициент ликвидности при мобилизации средств;

Ÿ коэффициент текущей ликвидности (покрытия);

Ÿ коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами;

Ÿ чистый оборотный капитал, или собственные оборотные средства предприятия торговли.

Методика расчета указанных показателей и их экономическая характеристика представлены в табл. 10.7.

Таблица 10.7

Показатели ликвидности и способы их расчета

Таким образом, показатели ликвидности предприятия торговли, рассмотренные в различных аспектах, характеризуют не только способность его к погашению своих финансовых обязательств, но и обеспеченность ресурсами после их погашения, что является важнейшим стимулом для развития предприятия в будущем периоде.

Наряду с платежеспособностью предприятия торговли в процессе анализа финансового состояния исследуются показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость– это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Факторы, влияющие на изменение финансовой устойчивости предприятия, подразделяются на две группы:

Ÿ внутренние, зависящие непосредственно от организации торгово-хозяйственной деятельности предприятия;

Ÿ внешние, которые не зависят от деятельности предприятия.

К факторам первой группы относятся: состав и структура реализуемых товаров и оказываемых услуг сервиса; общая величина издержек предприятия и их структура, а также соотношение постоянных и переменных затрат; оптимальный состав и структура активов предприятия. Последний фактор имеет важное значение, так как существует правило управления текущими активами: если предприятие уменьшает товарные запасы и другие элементы ликвидных активов, то оно может пустить в оборот больше капитала и получить определенный эффект от вложения его средств. Однако в этом случае возрастает и риск неплатежеспособности предприятия, поэтому возникает необходимость в определении лишь минимальной величины ликвидных активов для текущей деятельности.

Состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор управления ими также являются важнейшими факторами, влияющими на изменение финансовой устойчивости предприятия торговли. Чем больше у него собственных средств, в том числе собственных оборотных средств, тем при прочих равных условиях наиболее финансово устойчивым является предприятие.

Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия, – это, прежде всего, факторы внешней среды, включающие различные параметры: конкурентоспособность реализуемых товаров и услуг; изменение цен на них в зависимости от спроса потребителей данного сегмента рынка; экономическое развитие региона деятельности предприятия торговли (состояние производства товаров народного потребления, денежных доходов населения и платежеспособный спрос на реализуемые товары в данном регионе).

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой показателей, являющихся составной частью оценки финансового состояния.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является соотношение стоимости материальных запасов и затрат текущих активов с источниками обеспечения средств, в том числе собственных и заемных.

Излишек или недостаток источников средств для финансирования запасов характеризует степень финансовой устойчивости по определенным признакам ее классификации. Нормальные источники покрытия запасов (НИЗ) включают следующие составляющие:

Ÿ собственный оборотный капитал (СОК);

Ÿ кредиты и займы под товары (КЗ);

Ÿ расчеты с кредиторами по товарным операциям (РК).

Общая сумма источников покрытия запасов товаров может быть рассчитана по следующей формуле:

НИЗ == СОК + КЗ + РК.

Отношение нормальных источников покрытия запасов к сумме самих запасов товаров (ЗТ) должно быть в пределах единицы. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

В зависимости от соотношения источников финансирования средств и величины запасов выделяют следующие типы текущей финансовой устойчивости:

1) абсолютная финансовая устойчивость, означающая, что все запасы полностью обеспечиваются собственным оборотным капиталом и предприятие не зависит от внешних кредиторов. Величина источников финансовых средств для формирования запасов находится, в соотношении 1:1, формула их взаимосвязи имеет вид: ЗТ ИФЗ;

4) критическое финансовое положение предприятия, рассматриваемое как кризисное при чрезмерной величине запасов и при отсутствии собственных средств или незначительной их величине (ниже 10% в общей сумме текущих активов). Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами очень низкий, формула взаимосвязи аналогична третьему типу финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия за анализируемый период измеряется системой показателей в сравнении их значений с базисными, а также рекомендуемыми расчетными нормами. В табл. 10.8 приведен перечень показателей финансовой устойчивости.

Таблица 10.8

Классификация показателей финансовой устойчивости

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector