Коэффициент восстановления платежеспособности формула по балансу

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

Понятие коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

Любое предприятие, которое занимается предпринимательской деятельностью, в своей характеристике содержит коэффициент восстановления платежеспособности, который проявляется в реальной возможности восстановления собственной способности совершить выплаты по данным обязательствам за соответствующий промежуток времени.

Временным промежутком для расчета данного показателя чаще всего принимается полугодие (6 месяцев с последней отчетной даты).

Для того, что бы определить данный показатель пользуются Методическими положениями, в соответствии с которыми происходит оценка финансового положения предприятия. Методическое положение устанавливает также и предельное значение коэффициента с целью определения состояния платежеспособности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности по балансу помогает определению:

  • степени утраты способности к оплате счетов и различных видов задолженности;
  • финансового положения предприятия;
  • целевой направленности предпринимательской деятельности.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности применяют следующую формулу:

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.)) / 2

Здесь К тек.ликв. – коэффициент текущей ликвидности,

К тек.ликв. нач. пер. – коэффициент текущей ликвидности,

Т – отчетный период.

Цифра 6 в формуле означает период равный шести месяцам (период потери платежеспособности).

Для того что бы найти коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв.) необходимо определить отношение объема текущих активов к имеющейся краткосрочной задолженности:

К тек.ликв. = ОА / КО

Здесь ОА – стоимость оборотных активов,

КО – краткосрочные обязательства.

Норматив показателя

Методическое положение, с помощью которого проводится оценка финансового положения предприятий, указывает конкретное значение показателя коэффициента восстановления платежеспособности по балансу.

Если в результате расчетов получается единица (при расчетном периоде в полгода), то это указывает на то, что компания не может реально восстановить собственную платежеспособность.

Если формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу дает в результате значение более единицы, то можно говорить о реальной возможности восстановления платежеспособности.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу и ее расчет дает возможность определить коэффициент восстановления (потери) платежеспособности, в том числе текущей ликвидности, а также способствует прогнозированию дальнейшей деятельности любой компании.

Примеры решения задач

Коэффициент ликвидности на начало периода – 0,96, а на конец периода 1,17.

Определить показатель коэффициента восстановления платежеспособности по балансу.

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.) / 2

К в = (1,17 + 6/12 (1,17 – 0,9)) / 2 = 0,65

Вывод. Мы видим, что коэффициент восстановления платежеспособности по балансу менее единицы. Это говорит о том, что в течение следующих 6 месяцев компания не имеет возможности восстановить свою платежеспособность.

На начало периода:

Стоимость оборотных активов – 165 000 рублей,

Сумма краткосрочных обязательств – 136000 рублей,

На конец периода:

Стоимость оборотных активов – 142 000 рублей,

Сумма краткосрочных обязательств – 126 000 рублей,

К тек.ликв. = ОА / КО

К тек. Ликв. (начало периода) = 165000/136000 = 1,21

К тек. Ликв. (конец периода) = 142000/126000 = 1,13

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу для этой задачи выглядит следующим образом:

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.) / 2

Кв = (1,13 + 6 / 12 (1,13 — 1,21)) / 2 = 0,545

Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности

Финансовое состояние предприятия анализируется по многим показателям. Одним из самых важных является коэффициент платежеспособности. Что нужно знать об этом индексе, как его вычислять и как расшифровывать результаты, проанализируем в статье.

Что такое коэффициент платежеспособности

Эффективно функционирующее предприятие должно быть в состоянии вовремя и полностью гасить все взятые на себя обязательства – это и называется платежеспособностью. Ее снижение грозит не только утратой репутации, но и возможным банкротством. Это важный фактор финансового состояния, который нужно постоянно отслеживать, чтобы своевременно принять необходимые меры. Количественный показатель этой стороны деятельности предприятия называется коэффициентом платежеспособности.

Обязательства могут быть погашены денежным способом либо с помощью тех или иных активов, которые могут быть ликвидными в разной степени. Поэтому платежеспособность предприятия зависит от двух моментов:

  • каким количеством и каких именно активов располагает организация;
  • насколько быстро имеющиеся активы могут быть реализованы.
Читать еще:  Коэффициент финансовой активности формула по балансу

К СВЕДЕНИЮ! Платежеспособность и кредитоспособность – сходные, но не тождественные понятия. Первое отражает способность к погашению обязательств любыми имеющимися активами, а второе — только высоколиквидными без вовлечения в процесс постоянных, таких, как земля, недвижимость, производственные мощности и т.п.

Платежеспособность и ликвидность

Ликвидность – ключевое понятие для платежеспособности предприятия, поскольку отражает возможность в обозначенные сроки обернуть активы в денежные средства или использовать для погашения обязательств. Она может оцениваться в разных формах:

  • общая – выражает состоятельность фирмы относительно погашения любых видов кредитов путем реализации любых видов активов;
  • текущая – оценивается в начале и конце учетного периода, отражает связь стоимости всех имеющихся активов и общую производительность предприятия, показывает, насколько вероятно погашение текущих долгов с помощью текущих активов;
  • срочная (быстрая) – возможность быстро закрыть краткосрочные кредиты с применением быстроликвидных активов;
  • абсолютная – показывает общую осуществимость потенциального погашения предприятием своих обязательств.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Коэффициенты тех или иных видов ликвидностей также представляют собой значимые финансовые показатели предприятия.

Виды активов относительно ликвидности

Любые активы имеют ценность, поскольку они ликвидны. Любое предприятие имеет в своей структуре два вида активов:

  • текущие – те, которые можно обратить в деньги в течение 1 учетного периода (производственного цикла, года);
  • постоянные – основные средства производства, непосредственно в нем участвующие.

По времени и простоте «превращения» в наличные деньги или использования в качестве погашения дебиторской задолженности активы предприятия принято ранжировать по 4 степеням ликвидности. Чем больше у предприятия активов с высокой ликвидностью, тем лучше его платежеспособность.

  1. Активы высокой ликвидности – имеют максимальные темпы трансформации в деньги, относятся, как правило, к текущим активам. Примеры самых ликвидных активов:
    • деньги в кассе;
    • финансы на расчетном счету предприятия;
    • купюры в банкоматах организации;
    • средства, находящиеся в пути и др.
  2. Активы быстрой реализации – быстрой считается скорость обращения в финансы, составляющая менее года, то есть также преимущественно текущие активы. Ими принято считать:
    • банковские вклады;
    • дебиторскую задолженность;
    • вложения в ценные бумаги и т.п.
  3. Активы малой ликвидности – реализуются медленно, например:
    • предметы лизинга;
    • долгосрочные инвестиции;
    • запасы сырья, материалов, готовой продукции;
    • полуфабрикаты, заготовки;
    • незавершенное производство и др.
  4. Практически неликвидные активы – труднореализуемые основные средства производства, постоянные фонды:
    • здания, сооружения;
    • земельные участки;
    • оборудование;
    • транспорт предприятия;
    • нематериальные активы;
    • просроченные и сомнительные задолженности по кредитованию.

Факторы ликвидности

В рамках одного и того же предприятия с течением времени могут меняться факторы, от которых зависит ликвидность:

  • активы покупаются и приобретаются;
  • теряют и прибавляют в стоимости;
  • вкладываются или тратятся финансовые средства;
  • изменяется количество и состояние пассивов и др.

Такая динамичность означает, что ликвидность может меняться от одного отчетного периода к другому. Важно, чтобы даже при падении она восстанавливала свой уровень до наступления обозначенного срока. Эта возможность и является восстановлением платежеспособности.

Законодательный регламент КВП

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) – это специальный финансовый показатель, который отражает способность текущей ликвидности к полному возобновлению в течение полугода после даты отчета.

Так определяют его Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 года №31-р.

Формула исчисления коэффициента восстановления платежеспособности

Для определения этого показателя необходимо знать уровни ликвидности в начале и конце анализируемого периода и временные рамки, в которые платежеспособность росла до приемлемого уровня. Коэффициент вычисляется по формуле, приведенной в Методических положениях:

  • КВП – коэффициент восстановления платежеспособности;
  • КТЛНП – коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
  • КТЛКП – коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода;
  • Т – отчетный период, по которому осуществляется анализ;
  • Кнорм. – значение нормы текущей ликвидности, равное 2.

Расшифровка результата вычисленного коэффициента восстановления платежеспособности

Цифра, полученная в итоге вычислений, сравнивается с 1.

  1. Если КВП превышает единицу, это значит, что предприятие в обычных условиях легко восстанавливает ликвидность своих активов не долее 6 месяцев.
  2. Показатель меньше 1 говорит о том, что в настоящий момент у организации нет возможностей для адекватного восстановления платежеспособности в ближайшее полугодие.
  3. Чем ниже КВП, тем ближе предприятие к грани банкротства либо его работа искусственно ухудшается.
Читать еще:  Уровень платежеспособности формула по балансу

При катастрофически низком КВП необходимо срочно принимать антикризисные меры, таковыми могут быть:

  • просьба о перекредитовании наиболее «горящих» задолженностей»;
  • рассмотрение с кредиторами вопросов о льготах по выплатам;
  • взятие нового кредита ради погашения более раннего;
  • сокращение персонала;
  • снижение расходов, в основном за счет административных, менее продуктивно – производственных;
  • инвентаризация и частичная реализация имущественных активов;
  • снижение себестоимости продукции;
  • увеличение объемов производства (при наличии спроса);
  • приглашение для консультации и помощи специалиста.

Погрешности измерения КВП по формуле

Формула не является абсолютно точным способом измерения КВП, поскольку берет в расчет лишь два крайних показателя ликвидности, не учитывая промежуточных значений. При этом начало и конец периода определяются произвольно, что также снижает точность исчисления.

Более точным способом определения КВП является «вычисление по линейному тренду», то есть с минимальным «шагом» в измерении, хотя бы по 4, а не 2 периодам. Результат нагляднее выглядит в форме графика. Вручную такое вычисление практически не применяется, его просто выполнить в приспособленных для этого компьютерных программах, например, Excel, либо специализированных, таких как, например, «ФинЭкАнализ», «Ваш финансовый аналитик» и др.

Пример расчета КВП

ОАО «Лилиана» измеряло уровня текущей ликвидности: в январе 2017 года показатель составил 0,85, а в декабре 2017 года (за 12 месяцев) вырос до 1,12. Посчитаем возможность восстановления платежеспособности ОАО «Лилиана» за стандартный шестимесячный период:

КВП = (1,12 + 6/12 х (1,12 – 0,85)) / 2 = 0,6275.

Мы видим, что ОАО обладает низкой платежеспособностью, которую нужно восстанавливать, хоть это и непросто, несмотря на то что в конце года текущую ликвидность удалось значительно поднять. Следует принять во внимание неточность этого вычисления: вполне возможно, что рост текущей ликвидности, наблюдаемый к концу года, стал следствием значительных антикризисных факторов, предпринятых руководством «Лилианы». В таком случае метод «линейного тренда», где в расчет брался бы не год, а более дробные периоды, возможно, показал бы лучший результат.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.

Коэффициент восстановления платежеспособности описан в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р). Согласно документу, формула расчета коэффициента следующая:

Коэффициент восстановления платежеспособности = (К1ф + 6/Т (К1ф — К1н)) / 2

К1ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
К1н – коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2;
6 — период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах.

Если значение коэффициента составило больше 1, это говорит о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев. Если получилось значение менее 1 – динамика изменения показателя текущей ликвидности с начала года до отчетной даты показывает, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Следует отменить, что коэффициент восстановления платежеспособности нельзя считать достаточно надежным показателем. Он построен на анализе тренда коэффициента текущей ликвидности всего по двум точкам (на начало года и на конец отчетного периода), что делает такой прогноз очень ненадежным. Более надежный результат дает линейный тренд по данным за 4 и более периода – именно такая технология прогнозирования финансового состояния используется в программе » Ваш финансовый аналитик».

Как рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается при неудовлетворительной структуре баланса. Если он меньше 1, то существует опасность дефицита ликвидности и минимальные шансы восстановления платежеспособности. При получении неудовлетворительного значения стоит провести анализ финансово-экономического состояния предприятия и уже потом делать какие-либо выводы.

Читать еще:  Амортизация квартиры на балансе предприятия

Платежеспособность – умение предприятия вовремя и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. Это важное условие эффективного ведения любой деятельности, независимо от сферы работы. Потеря платежеспособности характеризуется невозможностью оплачивать текущие платежи, погашать дебиторскую задолженность, платежи по кредитам, что напрямую ведет к банкротству организации.

В финансовом анализе для прогноза дальнейшего развития событий применяют коэффициент восстановления платежеспособности (КВП). Этот показатель показывает возможность возвращения предприятию нормальной текущей ликвидности в течение ближайших 6 месяцев.

Справка! КВП рассчитывается справочно и используется для прогноза финансового положения компании в определенный период в будущем.

Когда нужно рассчитывать КВП

Рассчитывать КВП необходимо, если один из показателей меньше своего нормативного значения:

  • коэффициент текущей ликвидности (менее 1-3);
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,1-5).

В этом случае компания признается неплатежеспособной, а ее структура баланса – неудовлетворительной. Тогда находят КВП. И если результаты будут не утешающими, имеет смысл провести более детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Формула расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) определяется по формуле отношения ликвидности к ее нормативному значению:

  • КТЛ НП – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
  • КТЛ КП – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;
  • Т – период (в месяцах), обычно 3, 6, 9, 12;
  • 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах;
  • 2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.

Норматив значения

Нормальным считается значение, равное 1. Если при расчете за полгода КВП больше 1, значит, у предприятия есть реальная возможность восстановления ликвидности. Если менее 1, то шансы исправить ситуацию и повысить ликвидность низкие.

Важно! Коэффициент восстановления платежеспособности не является надежным показателем, т.к. при его расчете учитываются только 2 временных точки (начало и конец периода). Поэтому даже если прогноз негативный, он все равно ненадежный, и его стоит дополнительно проверить.

Расчет на примере

Пример расчета коэффициента приведен в таблице (скачать в excel).

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Разберем коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Данный коэффициент показывает возможность восстановить или утратить свою платежеспособность. С помощью него можно сделать вывод о структуре баланса предприятия, ее финансовом состоянии. Коэффициент используется арбитражными управляющими для определения банкротства предприятия. Он был описан в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением ФУДН от 12.08.1994 г. №31-р (постановление на данный момент отменено).

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Формулы расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.

Ктл – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности,

Ктлн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т – отчетный период в месяцах,

6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах,

3 – нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.

Нормативные значения коэффициента

При значении Куплат 1 у предприятия появляется возможность в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.

Как восстановить свою платежеспособность?

Существует несколько способов возврата к нормальному уровню платежеспособности у организации. К ним относится продажа имущества предприятия, закрытие низкорентабельных производств, а также низкорентабельных инвестиционных проектов. Во время восстановления платежеспособности необходимо снизить расходы предприятия (бизнеса): уменьшить штат сотрудников, дополнительные расходы, снизить уровень дебиторской задолженности. Помимо этого предприятие может взять кредиты в банке или выпустить облигации для привлечения свободных денежных средств. Это рискованный метод, который увеличивает финансовый риск банкротства предприятия.

Более подробно про коэффициенты платежеспособности читайте в статье: “Коэффициенты платежеспособности предприятия. 6 формул расчета“.

Резюме

В статье разобрали коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который показывает восстановление или утрату платежеспособности предприятием в ближайшее время. Он может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector