Коэффициент абсолютной ликвидности формула по балансу
Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)
Определение
Коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности (cash ratio) показывает отношение самых ликвидных активов организации – денежных средство и краткосрочных финансовых вложений – к краткосрочным обязательствам. Коэффициент отражает достаточность наиболее ликвидных активов для быстрого расчета по текущим обязательствам, характеризует «мгновенную» платежеспособность организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности является вариацией двух других более распространенных коэффициентов ликвидности: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности. При этом в расчете данного показателя используют только самые быстрореализуемые (ликвидные) активы.
Расчет (формула)
Коэффициент рассчитывается следующим образом:
Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
Все составляющие формулы берутся из бухгалтерского баланса организации.
Нормальное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности не столь популярен как коэффициенты текущей и быстрой ликвидности и не имеет прочно устоявшейся нормы. Чаще всего в качестве ориентира нормального значения показателя используют значение 0,2 и более. Однако слишком высокое значение коэффициента говорит о неоправданно высоких объемах свободных денежных средств, которые можно было бы использовать для развития бизнеса.
О коэффициенте денежной ликвидности на английском языке читайте в статье » Cash Ratio».
Коэффициент абсолютной ликвидности (формула по балансу)
Коэффициент абсолютной ликвидности и показатель текущей ликвидности служат основными критериями для ИФНС, оценивающей платежеспособность юрлица. Рассмотрим, что это за показатели и какое значение придается первому из них.
Что показывает ликвидность?
Понятие ликвидности применяют к процессу реализации имущества, принадлежащего юрлицу. По скорости этой реализации оно может делиться на продаваемое:
- Практически мгновенно (деньги и краткосрочные финвложения).
- Быстро (краткосрочная задолженность дебиторов).
- По истечении некоторого времени (запасы).
- Долго (внеоборотные активы).
Применительно к первым трем видам имущества, составляющим оборотные активы, рассчитывают показатели, позволяющие оценить способность юрлица оплачивать имеющиеся у него краткосрочные долги. Эти расчетные характеристики называют коэффициентами ликвидности. Существует три основных их вида (в зависимости от скорости, с которой может быть переведено в деньги имущество, долженствующее обеспечить погашение существующих долгов): абсолютной, критической и текущей ликвидности.
Все эти коэффициенты используют при проведении анализа финансового состояния юрлица. Два из них (первый и последний) обязательны к расчету при оценке платежеспособности налогоплательщика, которую выполняет ИФНС по методике, содержащейся в приказе Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104.
О других показателях, рассчитываемых при проведении финансово-экономического анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».
Коэффициент абсолютной ликвидности, о котором пойдет речь в нашей статье, отражает, какую долю существующих краткосрочных долгов возможно за счет средств предприятия погасить в кратчайшие сроки, использовав для этого наиболее легко реализуемое имущество.
Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.
Как рассчитать абсолютную ликвидность?
Формула коэффициента абсолютной ликвидности представляет собой дробь, в числитель которой попадает сумма легко реализуемого имущества, а в знаменатель – объем краткосрочных долгов. Представить ее можно в двух видах в зависимости от того, каким будет знаменатель:
- Равным всей итоговой сумме по разделу V бухбаланса (т. е. общей сумме краткосрочных обязательств):
КЛабс = (ДенСр +КрФинВл) / КрОбяз,
КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;
ДенСр – сумма денежных средств;
КрФинВл – сумма краткосрочныхфинвложений;
КрОбяз – общая сумма краткосрочных обязательств.
- Равной величине реально существующих долгов (т. е. числящейся краткосрочной задолженности по заемным средствам, а также по обычным долгам перед поставщиками и прочим долгам):
КЛабс = (ДенСр + КрФинВл) / (КрКр + КрКредЗад + ПрОб),
КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;
ДенСр – сумма денежных средств;
КрФинВл – сумма краткосрочных финвложений;
КрКр – сумма краткосрочных заемных средств;
КрКрЗд – сумма краткосрочной задолженности кредиторам;
ПрОб – сумма прочих краткосрочных обязательств.
Во второй формуле знаменатель также может быть представлен как общая сумма краткосрочных обязательств, уменьшенная на величину доходов будущих периодов и оценочных обязательств, которые реальными долгами не являются. При существенности двух последних сумм они могут исказить смысл расчета коэффициента. Формула при такой замене знаменателя приобретет, соответственно, иной вид, хотя результат получится тот же, что и в приведенном нами в условных обозначениях варианте.
Если в обоих вышеуказанных расчетах буквенные обозначения заменить на номера соответствующих строк бухбаланса, то получим алгоритмы определения коэффициента абсолютной ликвидности в формулах по балансу:
- От общей суммы краткосрочных обязательств:
КЛабс = (1250 +1240) / 1500,
КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;
1250 – номер строки бухбаланса по денежным средствам;
1240 – номер строки бухбаланса по финвложениям;
1500 – номер строки бухбаланса с итоговой суммой краткосрочных обязательств.
- От величины реально существующих долгов:
КЛабс = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),
КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;
1250 – номер строки бухбаланса по денежным средствам;
1240 – номер строки бухбаланса по финвложениям;
1510 – номер строки бухбаланса по краткосрочным заемным средствам;
1520 – номер строки бухбаланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
1550 – номер строки бухбаланса по прочим краткосрочным обязательствам.
О том, какими правилами нужно руководствоваться при заполнении строк действующей формы бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Норма для коэффициента
Нормальным значением коэффициента считается нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5. Это означает, что от 20 до 50% краткосрочных долгов юрлицо способно погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов. Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности. Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.
Как изменить значение ликвидности?
К повышению показателя приводит рост величин, указанных в числителе формулы расчета (денег и краткосрочных финвложений), и уменьшение значений, составляющих ее знаменатель (краткосрочных обязательств).
Коэффициент абсолютной ликвидности
koefficient_absolyutnoy_likvidnosti.jpg
Похожие публикации
В анализе деятельности любого предприятия важную роль играют коэффициенты ликвидности. Их несколько, но в данной публикации речь пойдет об одном из них – показателе абсолютной ликвидности, его значении и расчете.
Абсолютная ликвидность: понятие
Термином «ликвидность» определяется возможность компании покрыть задолженность перед кредиторами имеющимся имуществом. Абсолютная ликвидность баланса – один из индикаторов, устанавливающих уровни платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы. Чем больше рассчитанное значение ликвидности, тем выше скорость покрытия долгов, соответственно, низкая ликвидность свидетельствует о возникновении риска банкротства.
Анализируя этот показатель, активы группируют по скорости их реализации при необходимости, а пассивы – по срочности погашения. К примеру, имущество разграничивают на реализуемое:
- Моментально (деньги и инвестиции, аккумулирующиеся в разделе 2 баланса);
- Быстро (дебиторская задолженность сроком до года);
- На протяжении определенного времени (запасы);
- В долгосрочной перспективе (внеоборотные активы).
По первым трем категориям активов, принадлежащим к оборотным средствам, рассчитывают показатели, оценивающие способность фирмы погашать имеющиеся краткосрочные долги, т. е. коэффициенты ликвидности.
В зависимости от скорости перевода имущества в деньги рассматривают три индикатора –абсолютной, текущей и критической ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю имеющейся краткосрочной задолженности фирма в состоянии погасить в краткие сроки за счет быстрореализуемого имущества.
Коэффициент абсолютной ликвидности: формула по балансу
Рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности отношением быстрореализуемых активов (денежных средств и краткосрочных инвестиций) к текущим обязательствам. Данными для вычисления величины индикатора располагает бухгалтерский баланс. При сравнении колебаний показателя экономист рассматривает данные балансов за несколько отчетных периодов.
Для абсолютной ликвидности формула расчета по балансу выглядит так:
Кал = (ст. 1240 + ст. 1250) / (ст. 1500 – ст. 1530 – ст. 1540),
где в числителе аккумулируются денежные средства и вложения оборотных активов, а в знаменателе сумма краткосрочных обязательств, кроме доходов будущих периодов и оценочных обязательств. Знаменатель может быть изменен на сумму строк 1510, 1520 и 1550, что, по сути, не меняет смысла формулы.
Коэффициент абсолютной ликвидности: значение
Нормой для индикатора абсолютной ликвидности считается значение от 0,2 до 0,5. Мировой практикой принят стандарт показателя в 0,2, означаемый, что для удерживания приемлемого уровня ликвидности компании суммированная величина денежных средств и их эквивалентов должна составлять 20% от текущих долгов.
Принимая во внимание неоднородность состава текущих обязательств и времени их погашения в российских компаниях, показатель 0,2 считается недостаточной величиной, поэтому оптимальное значение индикатора варьируется в пределах 0,2-0,5.
Коэффициент меньше 0,2 свидетельствует о невозможности немедленной оплаты догов деньгами фирмы или средствами, полученными от реализации ценных бумаг, т. е. о неплатежеспособности компании. Считается, чем выше коэффициент абсолютной ликвидности, тем более платежеспособно предприятие, однако превышение индекса 0,5 говорит о нерациональной структуре капитала, т. е. о высокой доле бездействующих активов (денег на счетах), не участвующих в обороте, что ведет к утрате части прибыли.
Пример расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу
Сравнивая показатели баланса за период с 2015 по 2018 годы, экономисту необходимо рассчитать абсолютную ликвидность по предприятию:
Периоды
Строки по балансу
Абсолютная ликвидность, значение (гр. 2 + гр. 3) / (гр. 4 + гр. 5 + гр. 6)
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности помогает оценить платежеспособность и ликвидность компании или ее контрагентов. Читайте, каково его нормативное значение и как его рассчитать.
Что показывает коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности – это коэффициент финансового анализа, который показывает, какую часть своих краткосрочных обязательств компания может погасить за счет своих ликвидных активов.
Напомним, краткосрочными обязательства будут лишь на срок менее одного календарного года, хотя зачастую используют срок 3 месяца или квартал. Ликвидными активами являются все денежные средства и их эквиваленты в виде краткосрочных ценных бумаг, вкладов, депозитов. Ликвидность активов означает, насколько быстро можно продать активы компании, чтобы погасить ее текущие обязательства.
По скорости реализации различают:
- абсолютно ликвидные активы – деньги и их эквиваленты;
- быстроликвидные – краткосрочная задолженность дебиторов;
- запасы, которые можно реализовать по истечении определенного времени;
- внеоборотные активы, для продажи которых может потребоваться много времени.
Скачайте и возьмите в работу:
Формула коэффициента абсолютной ликвидности
Данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно взять из нескольких источников. Следовательно, и формула расчета будет разной. Общая формула выглядит следующим образом:
К (ал) = (Деньги, их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие (краткосрочные) обязательства.
Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности
Нормальное значение коэффициента в международной практике должно равняться 0,2. В российском финансовом анализе используется нормальным признается значение в диапазоне от 0,2 до 0,5. Это значит, что от 20% до 50% всех краткосрочных обязательств компании могут быть погашены каждый день. Если значение коэффициента будет меньше 0,2, значит, компания не в состоянии погашать свои текущие обязательства своевременно, у нее недостаток ликвидные активов в виде денежных средств и краткосрочных вложений, депозитов. В этом случае для анализа ее платежеспособности требуется более глубокий финансовый анализ с рядом дополнительных показателей, коэффициентов и иных расчетов.
В случае, если показатель будет более 0,5, значит, компания имеет слишком много высоколиквидных активов в виде наличных денежных средств и средств на расчетных счетах, которые не работают в этот момент на благо компании, а, значит, и у компании неэффективная структура распределения активов по группам ликвидности. Компания должна оперативно проанализировать использование собственного капитала и уменьшить размер высоколиквидных активов.
Чек-лист для оценки ликвидности компании
При оценке ликвидности компании стоит анализировать не только индикаторы ликвидности, но и учесть корректировки в составе оборотных средств, а также внеоборотных активов. Воспользуйтесь чек-листом, чтобы корректно определить имущество компании, которое можно оперативно превратить в денежные средства.
Пример расчета
Приведем данные по оборотно-сальдовой ведомости компании за 2017 и 2018 годы по необходимым счетам бухгалтерского учета (таблица 1) и рассчитаем в динамике коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Объяснение сущности коэффициента
Коэффициент абсолютной ликвидности (англоязычный аналог Cash Ratio) – соотношение наиболее ликвидной части активов и текущих (краткосрочных) обязательств. К наиболее ликвидной части активов относятся денежные средства и их эквиваленты. Показатель показывает долю текущих обязательств компании, которая может быть погашена немедленно. Этот индикатор относится к группе показателей ликвидности.
Нормативное значение
Нормативным считается значение от 0,1 до 0,2. Более низкий показатель указывает на то, что компания не сможет вовремя погасить долги в случае, если срок платежей наступит в скором времени. Значение выше нормативного также может указывать на проблемы в компании и свидетельствовать о неэффективной стратегии управления финансовыми ресурсами. Денежные средства, в отличие от прочих активов, не принимают участия в производственно-сбытовом процессе, они не генерируют доход компании. Поэтому слишком высокий показатель говорит о том, что значительная часть капитала отвлекается на формирование непродуктивных активов.
Связанные материалы
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Если значение показателя ниже нормативного, то компания может привлечь заемные средства, реализовать часть лишних активов для увеличения суммы наиболее ликвидных активов. Если значение показателя является выше нормативного, то компания может вложить часть денежных средств (выше нормы) в производственно-сбытовую деятельность, в финансовые инвестиции и т.д.
Формула расчета коэффициента:
Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства
Примечания и корректировки
Наличные являются средством, которым все участники финансового процесса согласны обмениваться при совершении финансовых транзакций. Для того, чтобы наличные могли быть классифицированы как оборотные активы, необходимо, чтобы любые ограничения на их хранение и использование отсутствовали. Такая ситуация возможна, например, в случае решения суда о аресте средств. Если есть такие ограничения, то необходимо откорректировать показатель денежных средств и их эквивалентов, который используется при расчете показателя.
Часто компании отображают наличные, на которые действуют ограничения, как денежные средств и эквиваленты в балансе. В таком случае информацию об ограничениях можно найти в примечаниях к финансовой отчетности. Кроме снижения объема денежных средств и эквивалентов на сумму ограниченной части, необходимо также скорректировать значение текущих обязательств и вычесть те, которые связаны с ограничением.
Загрузка...
